본문 바로가기
투자/내일의 부 - 투자 매뉴얼

내일의 부 투자 매뉴얼 : 팩트폭격, 역발상 투자법

롤리와 포포 2021. 9. 2. 13:29

투자 매뉴얼

https://iot-lab.tistory.com/70

 

내일의 부 - 투자 매뉴얼

내일의 부 책을 읽고 저자가 얘기하는 매뉴얼대로 투자를 할려고 투자 매뉴얼을 정리해봅니다. 결국 가장 좋은 선택은 미국 주식이다. 그것도 전세계 시가총액 1등 주식이다. 주가는 올라가고 ��

iot-lab.tistory.com

공황  종료

2021년 4월 19일 까지 추가 -3%가 뜨지않아 공황 종료됨

날짜 종가 상승률
2021년 8월 19일 14,541.8 0.11%
2021년 8월 20일 14,714.7 1.19%
2021년 8월 23일 14,942.7 1.55%
2021년 8월 24일 15,019.8
 0.52%
2021년 8월 25일 15,041.9 0.15%
2021년 8월 26일 14,945.8
 -0.64%
2021년 8월 27일 15,129.5 1.23%
2021년 8월 30일 15,265.9 0.90%
2021년 8월 31일 15,259.2
 -0.04%
2021년 9월 1일 15,309.4
 0.33%

★★★마지막 -3% 시점

날짜 종가 하락율
2021년 3월 18일 13,116.17 -3.02%

공황이 끝나는 시점

  • 2021년 4월 19일

-30% 지점

  • 나스닥 6872.03p 지점에서 매수

현재 시가총액 순위

1위 : 애플

2위 : 마이크로소프트

1위 애플과 2,3위의 시가총액이 10%이상 차이나면 애플 주식만 가져가는 것이 매뉴얼임

(계산법) : (1등 주식 - 2등 주식) / 1등 주식

조던의 생각

출처 JD부자연구소 카페 : http://cafe.daum.net/jordan777

 

JD 부자연구소

부동산 및 해외 주식 넘버1카페

cafe.daum.net

팩트폭격, 역발상 투자법

 

<뉴욕마켓워치> ADP 8월 고용 부진에 주가·국채 혼조 달러↓

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4165593 

 

<뉴욕마켓워치> ADP 8월 고용 부진에 주가·국채 혼조 달러↓ - 연합인포맥스

(서울=연합인포맥스) 국제경제부 = 1일(미 동부시간) 뉴욕증시는 9월 첫 거래일을 맞아 민간 고용이 크게 부진했다는 소식에 혼조세를 보였다. 나스닥 지수는 사상 최고치를 경신했다.미국 국채

news.einfomax.co.kr

뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 48.20포인트(0.14%) 하락한 35,312.53으로 거래를 마쳤다.

스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 1.41포인트(0.03%) 오른 4,524.09를, 기술주 중심의 나스닥지수는 전장보다 50.15포인트(0.33%) 상승한 15,309.38로 장을 마감했다.

 

어제는 나스닥이 0.33%, S&P500지수는 0.03% 올랐으나 다우존스 지수는 0.14% 하락했다.

 

메인 이슈 : 고용이 부진한데 나스닥은 왜 올랐을까?

 

나스닥은 사상최고치를 또 다시 경신했다.

 

ADP 전미 고용보고서에 따르면 8월 민간부문 고용은 전월보다 37만4천 명 증가했다. 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 시장 예상치 60만 명 증가에 현저히 못 미치는 수치다.

 

금요일에 나올 비농업부문 보고서에 앞서서 민간 고용보고서가 먼저 나왔다.

민간고용보고서는 아직 고용이 못 미치고 있다.

그만큼 경기가 어려운 것인가?

그렇다면 금요일에 나올 비농업부문 고용이 기대에 못 미칠 수도 있다는 얘기인가?

 

저널이 집계한 이코노미스트들의 8월 비농업 부문 신규 고용 예상치는 72만 명이다. 이는 전달 기록한 94만3천 명보다 줄어든 수치다.

 

이번 금요일 비농업부문 고용보고서의 예상치는 72만 명이다.

연준 이사들이 80만 명을 넘어서면 테이퍼링을 하겠다고 했는데 예상치만큼 나오면 테이퍼링이 늦춰질 수도 있다는 얘기가 된다.

그런데 민간고용보고서의 내용을 보니 금요일 고용보고서에서 쇼크가 나올 가능성도 있다.

그러나 지난번 민간고용보고서는 기대에 못 미쳤는데 오히려 7월 비농업부문 고용보고서는 80만 명을 훨씬 넘어가면서 서프라이즈가 났다.

따라서 이번에도 엇박자가 날 가능성이 있다.

 

이렇게 민간부문 고용보고서 쇼크가 난 이유는 무엇인가?

 

사람들이 취업에 적극적으로 안 나서고 있다는 것이 이유이다.

즉 기업에서는 일자리가 남아도는데 일자리를 찾는 사람이 상대적으로 적다는 얘기다.

이유는 코로나 델타변이 때문일 수도 있고 아이들 방학 때문일 수도 있다.

미국에서는 아이들을 혼자 놔두고 출근하면 아동학대로 신고 당한다.

그래서 베이비시터를 두어야 하는데 코로나로 여의치 않다.

따라서 방학이 끝나면 모자르는 일자리가 메워질 수도 있을 것이다.

 

공급관리협회(ISM)가 발표한 8월 제조업 PMI는 59.9로 집계됐다. 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치 58.6과 지난 7월의 59.5를 웃돌았으나 ISM 제조업 PMI는 지난 3월 이후 추세적으로 둔화하는 경향을 보였다.

 

일자리 부족 때문으로 제조업 지수는 점차 피크를 찍고 둔화되고 있다.

 

결론 : 어제의 나스닥 상승과 다우존스의 하락은 일자리 감소에 의한 실업률 증가로 테이퍼링의 연기 기대때문이라고 볼 수 있다.

 

1) 서브 이슈 : 팩트폭격, 역발상 투자법 

 

세계 1등 투자법이 좋은 이유는 무엇인가?

액티브 자금에서 패시브 자금(S&P500지수 등의 ETF 투자)으로 바뀌면서 패시브 자금의 1등주 비중이 늘어나서 수익률이 좋기 때문이다.

 

패시브 자금이 늘어난 이유는 무엇인가?

자금의 성격이 늙었기 때문이다.

시간이 가면서 베이비부머들이 많이 늘었고 이들은 안정적인 수익을 원하기 때문에 지수 추종 투자를 한다.

각국의 연금펀드들의 자금도 늘어나고 있는데 개별주 보다는 지수추종을 주로 한다.

그리고 또 하나의 이유는 패시브 투자가 액티브 투자보다 수익률이 좋기 때문이기도 하다.

워렌버핏과 헤지펀드의 내기에서 워렌버핏의 S&P500지수 투자가 헤지펀드들의 투자수익을 압도하지 않았나?

그러니 연금펀드들은 고민할 것 없이 지수투자를 한다.

 

연금펀드들은 지수투자 이외에 채권 투자도 한다.

그러나 채권은 제로 금리로 가니까 채권투자를 하면 수익률이 그다지 좋지 않다.

노르웨이 국부펀드는 주식 VS 채권의 비중을 6대4정도로 주식을 더 크게 가져가고 있다.

 

지수투자 비중이 늘어나니 세계1등 주의 비중이 더 커질 수밖에 없다.

지수는 시가총액 비율로 담아야 1등 주의 비율은 더 크게 늘어난다.

 

미국 주식은 든든한 뒷배가 있다.

주가 떨어지면 연준이 끌어 올려준다.

그린스펀 때까지만 해도 안 그랬는데 버냉키 이후 주가 떨어지면 연준이 벌벌 떠는 경향이 있다.

2008년 금융위기를 겪으면서 주가 박살이 나니 포워드 가이던스(미리 연준의 금리정책 등을 알려주는 행위)를 하면서 아주 시장에 친절하다.

떨어지면 양적완화, 제로금리를 하면서 주가 떨어지는 것을 적극적으로 방어해 준다.

그러나 어디까지나 미국 주식시장에 한해서다.

신흥국 시장은 금, 원자재, 원유 등의 시장과 매한가지다.

떨어지건 말건 연준은 신경 안 쓴다.

반대로 한국은행은 주가 떨어지는데 금리 올리고 있다.

미국 같았으면 금리 발짝이 일어났을 일이다.

그러니 미국주식을 해야 하고 미국주식에는 세계1등 주식이 들어가 있으니 당연히 세계1등 주식이 주가가 좋다.

 

연준이 만들어낸 저금리는 주식, 부동산 시장으로 들어간다.

자금유입이 꾸준히 되니 미국주식은 변동성이 작다.

그러나 한국 주식은 변동성이 어마어마 하다.  

따라서 멘탈 약하면 한국주식 갖고 버티기가 힘들다.

결국 이렇게 만든 저금리로 주식과 부동산 시장으로 자금이 몰리면서 버블을 만들어 낸다. 

 

미국 주식은 성장성이 있다.

미국은 전세계 GDP에 30%를 차지하고 있으나 시가총액은 50%,가 넘는다.

자국 편향알수도 있지만 그것은 성장주. 유망주가 많아서 일수도 있다. 

원래 가치주가 많으면 밸류에이션을 안 쳐주지 않는가?

은행주는 PBR이 0.5정도 밖에 안 된다.

성장이 없으니 이렇게 PBR이 낮은 것이다.

반면에 미국은 혁신을 통해 성장주를 만들어내고 있으니 당연히 PER가 높고 돈은 가치주보다 성장주에 몰리니 전세계 시가총액에 50%가 넘는 것이다.

한국의 국민연금은 한국의 비중을 줄이고 미국의 비중을 늘리고 있다.

한국의 국민연금도 팔아 제끼니 주가가 튀어 오를 수가 없다.

 

투자의 구루들은 얘기한다.

포트폴리오 분산해라.  

헤지 차원에서 얘기하는 것이다.

어느 주식이 망할지 모르니 말이다.

그래서 몰빵 투자는 위험하다 한다.

그러나 나는 1등 주식에 몰빵치고 헤지는 주식으로 하는 것이 아니라 리밸런싱과 말뚝박기로 하는 것이 낫다고 생각한다.

 

여기서 팩트 폭격 들어가겠다.

미국에 투자했던 사람들은 대부분 양도세를 냈을 것이다.

양도세를 낼 때 종목도 나온다.

작년에 투자했던 종목들의 수익률을 전부 더해보자.

그리고 1등 주식인 애플의 수익률과 비교해 보자.

1등 주식인 애플보다 수익률이 떨어진다면 당신의 투자법은 1등을 못 이긴 것이다.

그러니 1등 주식 이외의 주식은 다 팔고 1등에 집중해라.

아마도 대부분 애플은 커녕  S&P500지수의 수익률도 못 이겼을 것이다.

 

국내주식을 하면 양도세를 내지 않는다.

그러니 국내주식의 작년 수익률을 뽑아 더해보자.

그리고 1등 주식과 비교해보자.

그리고 1등 주식보다 못한다면 다 팔아라.

 

오랫동안 주식을 했다면 최근 5년간 자료를 뽑아서 1등과 비교하자.

그러면 더 뚜렷해질 것이다.

최근 5년간 애플은 약 500% 가까이 올랐다.

날고 기는 헤지펀드도 애플의 수익률 못 따라간다.

 

한 종목에 몰빵한만큼 떨어질 위험은 항상 상존한다.

2011년도에 애플은 2등과 순위바뀜 없이 나스닥 -3% 없이 혼자서 45% 추락했다.

그러니 리밸런싱과 말뚝박기는 필수다.

헤지는 다른 주식으로 하는 것이 아니라 리밸런싱과 말뚝박기로 한다.

 

세계1등 주식에 몰빵해라.

시간이 한 없이 넘칠 것이다.

그 시간을 인생을 즐기는데 쓰자.

인생은 짧다.

 

결론 : 이것이 팩트폭격 역발상 투자법이다.

이것을 늦게 깨달을수록 당신의 소중한 인생은 돈을 벌지도 못할 잡주분석과 수익률 하락으로 돈과 정력이 낭비된다.

 

1) 매뉴얼 :

1. 세계1등 주식은 전고점대비 -2.5% 떨어질 때마다 10%씩 팔면서 리밸런싱을 하다가 나스닥 -3%가 뜨면 말뚝을 박는다.

자세한 내용은 제이디부자연구소 다음카페를 참조하라.

 

2) 전제 : 세계 1등 주식은 우상향 한다.

 

위의 상황은 매뉴얼일뿐이다.

따를 사람은 따르고 참고할 사람은 참고하기만 하면 된다.

주식을 사고 파는 것의 모든 책임과 이득은 자신에게 있다.

 

매뉴얼을 지키다가 포모(주식을 판 가격보다 오를 것에 대한 두려움)가 두렵다면 매뉴얼을 지키지 말고 -3%때 판 가격이나 리밸런싱 때 판 가격보다 단 1불이라도 떨어졌다면 전량 매수하라.

 

JD 부자연구소

소장 조던

http://cafe.daum.net/jordan777

 

JD부자연구소 인강 사이트 (구글에서 제이디 부자연구소 검색)

PC URL : https://www.jordan777.com/main/index.jsp

 

JD부자연구소 유튜브

https://www.youtube.com/channel/UCJN8yfW2p6Gd8-wZ04pGAkg

 

저작자표시

'투자 > 내일의 부 - 투자 매뉴얼' 카테고리의 다른 글

내일의 부 투자 매뉴얼 : 당분간 빅테크 강세인 이유  (0) 2021.09.08
내일의 부 투자 매뉴얼 : 주인이 되는 삶을 살기  (1) 2021.09.03
내일의 부 투자 매뉴얼 : 자산시장이 폭락하는 이유  (0) 2021.09.02
내일의 부 투자 매뉴얼 : 정보도 없는 개미가 정글같은 시장에서 살아남는 방법  (0) 2021.08.31
내일의 부 투자 매뉴얼 : 한국은 왜 금리인상을 해야 했나?  (1) 2021.08.27

'투자/내일의 부 - 투자 매뉴얼' Related Articles

티스토리툴바