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투자/내일의 부 - 투자 매뉴얼

내일의 부 투자 매뉴얼 : 분산투자와 몰빵투자 어느 것이 더 위험한가?

롤리와 포포 2021. 9. 27. 11:18

투자 매뉴얼

https://iot-lab.tistory.com/70

 

내일의 부 - 투자 매뉴얼

내일의 부 책을 읽고 저자가 얘기하는 매뉴얼대로 투자를 할려고 투자 매뉴얼을 정리해봅니다. 결국 가장 좋은 선택은 미국 주식이다. 그것도 전세계 시가총액 1등 주식이다. 주가는 올라가고 ��

iot-lab.tistory.com

공황  종료

2021년 4월 19일 까지 추가 -3%가 뜨지않아 공황 종료됨

날짜 종가 상승률
2021년 9월 2일 15,331.2 0.14%
2021년 9월 3일 15,363.5 0.21%
2021년 9월 7일 15,374.3 0.07%
2021년 9월 8일 15,286.6 -0.57%
2021년 9월 9일 15,248.3 -0.25%
2021년 9월 10일 15,115.5 -0.87%
2021년 9월 13일 15,105.6 -0.07%
2021년 9월 14일 15,037.8 -0.45%
2021년 9월 15일 15,161.5 0.82%
2021년 9월 16일 15,181.9 0.13%

★★★마지막 -3% 시점

날짜 종가 하락율
2021년 3월 18일 13,116.17 -3.02%

공황이 끝나는 시점

  • 2021년 4월 19일

-30% 지점

  • 나스닥 6872.03p 지점에서 매수

현재 시가총액 순위

1위 : 애플

2위 : 마이크로소프트

1위 애플과 2,3위의 시가총액이 10%이상 차이나면 애플 주식만 가져가는 것이 매뉴얼임

(계산법) : (1등 주식 - 2등 주식) / 1등 주식

조던의 생각

출처 JD부자연구소 카페 : http://cafe.daum.net/jordan777

 

JD 부자연구소

부동산 및 해외 주식 넘버1카페

cafe.daum.net

분산투자와 몰빵투자 어느 것이 더 위험한가?

 

<뉴욕마켓워치> 소매판매 호조…주가 혼조·국채↓달러↑

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4168044 

 

<뉴욕마켓워치> 소매판매 호조…주가 혼조·국채↓달러↑ - 연합인포맥스

(서울=연합인포맥스) 국제경제부 = 16일(미 동부시간) 뉴욕증시는 소매판매가 깜짝 증가했다는 소식에도 지수별로 엇갈린 모습을 보였다.미국 국채가격은 하락(금리 상승)했다. 9월 연방공개시장

news.einfomax.co.kr

뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 63.07포인트(0.18%) 하락한 34,751.32로 거래를 마쳤다.

스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 6.95포인트(0.16%) 떨어진 4,473.75를, 기술주 중심의 나스닥지수는 전장보다 20.39포인트(0.13%) 오른 15,181.92로 장을 마감했다.

 

어제는 나스닥이 0.13% 상승했고 S&P500지수는 0.16%, 다우존스 지수는 0.18% 각각 하락했다.

 

메인 이슈 : 혼조

 

어제는 뚜렷한 사건 없이 지나갔다고 볼 수 있다.

 

16일(미 동부시간) 뉴욕증시는 소매판매가 깜짝 증가했다는 소식에도 지수별로 엇갈린 모습을 보였다.

 

소매판매가 증가했다는 소식이다.

이런 소식은 다우존스를 끌어 올리고 나스닥이 떨어져야 정상이다.

그러나 양대지수 모두 오르다가 나스닥은 상승반전, 다우존스 지수는 막판에 하락반전하면서 끝이 났다.

 

미 노동부는 지난 11일로 끝난 한 주간 실업보험 청구자 수가 계절 조정 기준으로 전주보다 2만 명 증가한 33만2천 명을 기록했다고 발표했다. 이는 WSJ이 집계한 전문가 예상치인 32만 명을 웃돌았다.

 

아마도 실업보험 청구자 수가 증가한 것이 나스닥을 상승 반전시킨 것은 아닌가 싶다.

그러나 이것은 변수의 일부일뿐이다.

해석은 사후 끼워맞춤에 불과하다.

다만 우리는 스토리에 반응하기 때문에 어제 왜 떨어졌는지 왜 올랐는지에 대해 알고싶어 한다.

 

다행히 중국의 헝다그룹 악재는 어제 시장상황만 봐서는 미국과 일단 관계가 없어 보인다.

헝다그룹의 부채는 천문학적이지만 달러화 부채 즉 외화부채가 없다면 큰 문제는 아니다.

중국 정부가 어떻게 하느냐에 달려있다.

중국 정부가 돈을 찍어서 헝다를 살려주면 문제는 없는 것이지만 정부의 부채가 커지면서 서구의 공격대상이 될 것이다.

중국 정부가 헝다를 파산시킨다면 문제는 조금 복잡해진다.

많은 실업자가 나올 것이고 지방은행의 뱅크런과 군소 부동산 개발사의 연쇄부도가 연이어 일어날 것이다.

그러니 사회혼란을 야기할 가능성은 있다.

중국 정부의 판단에 달린 문제다.

즉 중국 내부의 문제이며 중국이 해결할 수 있다고 보인다.

큰 문제로 번지려면 은행의 연쇄부도, 뱅크런 그리고 중국부동산의 추락이 있어야 한다.

일단 중국정부가 메워주면 아무 문제 없는 것이고 중국정부가 헝다를 파산시키면 나비효과가 커질지 작을지 반응을 보면 된다.

 

결론 : FOMC를 앞두고 주식 시장이 몸을 사리고 있다.

당분간 혼조를 이어갈 것으로 보인다.

 

1) 서브 이슈 : 분산투자와 몰빵투자 어느 것이 더 위험한가?

 

흔히들 얘기한다.

분산투자해야 한다고 말이다.

 

왜 분산투자해야 할까?

이유는 계란을 한 바구니에 담으면 떨어졌을 때 한꺼번에 깨지기 때문이다.

따라서 여러군데로 나누어 담으면 하나가 깨지더라도 나머지는 깨지지 않기 때문에 안전하다는 뜻이다.

그렇다면 분산투자를 했을 때 정말로 안전한 투자인지에 대해 생각해 보아야 한다.

분산투자를 하면 정말로 안전한지 말이다.

 

분산투자를 하면 어떤 식으로 투자결과가 나올까?

예를 들어 다섯 개로 나누어 투자한다면 한개는 하락하고 3개는 똔똔이고 나머지 한개는 오른다.

 

상식적으로 투자를 한다면 어떻게 해야 할까?

3개는 지켜보고 떨어진 한 개를 팔아서 오른 곳에 투자를 해야 한다.

이것이 피터린치가 말하는 꽃밭 만들기다.

떨어지는 것은 잡초이니 뽑아 버리고 오르는 것은 꽃이니 꽃이 더 잘 자라라고 물을 줘야 한다는 것이다.

 

그러나 사람들은 반대로 한다.

오른 것은 떨어질까봐 5%만 먹고 팔아서 많이 떨어진 곳에 물타기를 한다.

그러니 결국 꽃밭에 꽃은 없고 잡초만이 무성해진다.

 

그렇다면 왜 꽃밭만들기를 안 하고 잡초만들기를 할까?

이유는 사람의 취약한 특성이 원래 투자와 맞지 않기 때문이다.

 

투자에 취약한 인간의 3가지 특성

1) 사람들은 과도하게 낙관한다.

2) 극도로 손실을 싫어한다.

3) 변화를 두려워 한다.

 

1) 사람들은 과도하게 낙관한다.

대니얼 카너먼 교수는 이런 사람들의 특성을 '망상적 낙관주의'라 했다.

911테러가 있기 전에 수 많은 테러의 징후가 있었는데도 불구하고 위험의 징후를 무시했다.

그리고 위험에 닥쳐서야 변화한다.

그러니 떨어졌을 때 손절라인을 정해 5%건 7%건 떨어지면 손절을 해야 하는데 손절을 하지 않고 오히려 떨어졌을 때 돈을 더 집어 넣어 손실의 %를 줄이려는 경향이 크다.

그러다 지속적으로 떨어져 -20%쯤 되었을 때가 되어서야 물렸다고 생각하고 포기한다.

 

사람들이 낙관적이 되는데는 생존의 DNA 때문이다.

조직에서 비관적이나 비판적인 뉴스나 의견을 가지고 오는 동료가 있다면 따돌림을 당한다.

상황이 나빠도 앞으로 좋아질 것이라 생각하는 의견을 가진 사람의 의견은 환영받고 리더가 된다.

그러니 낙관적인 DNA가 우리를 생존시켰고 그로인해 지금까지 살아있는 인간의 DNA는 비관적인 것보다는 낙관적이 것이 더 많을 것이다.

그러니 사람들이 낙관적이 되는 것은 당연하다.

 

2) 극도로 손실을 싫어한다.

 

길거리를 가다가 돈을 1만 원 주웠다.

어떻게 할 것인가?

사실 1만 원 가지고 할 것이 없다.

따라서 별 감흥이 없다.

그러나 만약 내가 1만 원을 잃어버렸다면 상황은 달라진다.

1만 원으로 할 수 있는 것이 수 없이 많이 생각난다.

밥을 한끼 사먹을 수도 있고 치킨이 반마리이고 택시를 탈 수도 있으며 버스비가 얼마이고 영화를 한 편 볼 수도 있고 등등

수없이 많은 생각이 들 것이다.

이것은 인간이 이득보다는 손실에 더 크게 반응하기 때문이다.

 

투자에서 오른 것을 팔고 떨어진 것에 물타기 하는 일을 왜 하는가?

손실을 극도로 싫어하니 생긴 일이다.

오른 것을 팔아서 이익을 확정지어야 한다.

그래야 혹시 가지고 있다가 떨어졌을 때의 상실감을 느끼지 않는다.

떨어진 것에 대한 물타기는 손실을 줄여보겠다는 의도이다.

그래서 오른 것을 팔아서 떨어진 것에 물타기를 하는 것이 손실을 보지 않는 인간으로서는 당연한 결과이다.

 

그래서 2.5%떨어질 때마다 10%씩 팔면서 리밸런싱을 하라고 하면 손실이 확정되니 이런 저런 핑계를 대면서 하지 않는다.

사실 올라서 이익을 확정짓고 더 많이 떨어질 것을 대비해 현금을 확보하는 것인데도 이렇게 하지 않는다.

 

3) 변화를 두려워 한다.

 

나이가 들면 들수록 이런 경향은 더 강해진다.

회사 다니면서 아이디어를 내는 사람은 누구인가?

젊은 신입사원들이다.

그런데 아이디어를 구체화 시키려면 윗선에서 그것의 집행을 해야 한다.

그러나 윗선은 이미 나이가 많고 경험이 많은 사람들이다.

그들은 신입사원의 아이디어를 무시한다.

이미 다 해봤는데 안 된다.

그런 것 쓸데 없다고 한다.

그렇게 아이디어는 묻히고 결국 조직은 경직되어 변화하는 세태에 적응 못하고 뒤쳐지다 조직은 망하게 된다.

그래서 삼성전자, 네이버 등에서 사내 벤쳐를 만드는 것이다.

사람이건 조직이건 오래되고 큰 조직일수록 더 변화하기 힘들고 젊고 새로생긴 조직일수록 변화를 두려워하지 않는다.

 

세계1등주식 투자를 할 때 만약 세계1등이 애플에서 마이크로소프트나 아마존, 구글 등으로 바뀐다면 이런 사람 꼭 있다.

그래도 애플을 가지고 있을 것이다.

왜 그러냐고 물어보면 익숙해서 변화하기 싫어서 등으로 답을 할 것이다.

 

당신이 주식투자에 실패하는 원인은 무엇인가?

분산투자에 안 맞는 것은 인간의 투자에 취약한 위의 3가지 원인 때문이다.

 

분산투자를 한다면 당연히 내가 종목을 고르는 것보다는 지수에 투자하는 것이 더 맞다.

왜 그럴까?

 

1. 당신은 좋은 주식을 고를 능력이 없다.

S&P500, 나스닥100, 다우존스 지수 등의 지수의 주식을 편입하는 위원회가 있다.

 

게임스톱, S&P500 지수 편입 가능할까

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4165538 

 

게임스톱, S&P500 지수 편입 가능할까 - 연합인포맥스

(뉴욕=연합인포맥스) 윤영숙 특파원 = 게임스톱의 주식이 미국 대표 주가지수인 스탠더드앤드푸어스(S&P)500 지수에 편입될 수 있다는 기대가 커지고 있다. 1일(현지시간) 월스트리트저널에 따르

news.einfomax.co.kr

시총이 최소 131억 달러 이상으로 매우 유동성이 높은 기업이어야 한다. 

지난 6개월간 최소 25만 주 이상이 거래돼 S&P500지수의 유동성 기준도 충족할 것.

지수에 편입되기 위해서는 최근 분기에 순익을 내야 하며 지난 4개 분기 동안 누적 순익이 플러스여야 한다.

 

그러나 이러한 기준을 통과한다고 하더라도 기업 밸류에이션이나 펀더멘털이 좋지 못하면 S&P500에 편입되지 않는다.

그만큼 까다로운 기준을 통과해야 한다.

 

그런데 지수에 투자를 안 하는 이유는 무엇인가?

지수의 연평균수익률이 9.1% 배당까지 합쳐도 10.1% 정도이니 여기에 만족하지 못한다.

따라서 일 년에 아니 한 달에 100%는 오르는 주식을 찾아 투자를 한다.

그러니 당연히 이런 까다로운 기준으로 골랐을리도 없고 개잡주나 샀을 것이다.

따라서 아무리 많이 분산을 해봐야 개잡주일테고 결국 손실을 안 보면 다행이다.

그러니 당신이 손실을 보는 것은 지극히 당연하다.

 

2. 투자에 취약한 인간의 3가지 특성 때문이다.

1) 사람들은 과도하게 낙관한다.

2) 극도로 손실을 싫어한다.

3) 변화를 두려워 한다.

 

그러니 종목을 골라놓고 오르면 팔고 떨어진 곳에 물타기를 해서 결국 꽃밭 만들기가 아닌 잡초밭 만들기를 시연하고 있으니 돈을 잃지 않으면 다행이다.

 

결론은 분산투자를 하라고 하는데 잘 고르지도 못하고 투자의 방법 또한 틀렸으니 결국 분산투자를 해봐야 계좌 까보면 죄다 마이너스이다.

해외주식 양도세 낸다고 국내주식한다고 하는데 아마도 양도세 걱정 안 해도 되는 사람들이 대부분일 것이다.

어차피 양도세는 돈을 벌어야 내는 것이 양도세이기 때문이다.

 

결론은 개인은 분산투자를 하려면 지수에 투자하는 것이 결론이다.

 

그렇다면 분산투자보다 몰빵투자는 더 위험하지 않은가?

몰빵투자는 당연히 위험하다.

그러나 제대로 된 몰빵투자는 위험하지 않고 오히려 시장수익률을 상회할 수 있다.

 

분산투자에서 개인투자자의 실패의 원인은 무엇인가?

 

1. 종목을 고를 힘이 없다는 것

2. 지수(S&P500, 다우존스, 나스닥100)의 편입, 편출을 하기 힘들다.

3. 투자의 취약한 인간의 3가지 특성

4. 머리도 시간도 돈도 정력도 없다.

 

이것은 세계1등 주식을 투자함으로써 모두 극복이 가능하다. 

 

1. 종목을 고를 힘이 없다는 것

세계1등 주식은 고르지 않아도 된다.

시장이 골라준 주식을 따라가기만 하면 된다.

 

2. 지수(S&P500, 다우존스, 나스닥100)의 편입, 편출을 하기 힘들다.

세계1등은 세계2등과 바뀌면 바꿔주는 것이 바로 편입, 편출이다.

 

3. 투자의 취약한 인간의 3가지 특성

1) 사람들은 과도하게 낙관한다.

다른 주식과 달리 세계1등은 망하지 않는다.

망할 것 같으면 세계2등과 순위가 바뀐다.

 

2) 극도로 손실을 싫어한다.

세계 1등이 잠시 떨어져도 주식시장이 우상향 하는 것을 믿는다면 세계 1등도 우상향 할 것이고 언젠가는 반드시 오른다고 믿으면 된다.

 

3) 변화를 두려워 한다.

세계1등과 2등이 바뀔 때 갈아타면 된다.

 

4. 머리도 시간도 돈도 정력도 없다.

S&P500을 능가하는 종목을 발굴하기도 힘들 뿐더러 발굴하더라도 편입, 편출하는 기준을 잡기도 힘들고 기준을 잡으려 시간과 정력을 쓰는 것도 힘들고 그렇다 하더라도 S&P500을 능가한다는 보장이 없다.

나는 그들보다 똑똑하지도 않으며 시간도 없고 돈도 없고 쏟아부을 정력도 없기 때문이다.

 

지난 5년간 지수를 아웃퍼폼한 주식은 수 없이 많다.

그러나 꾸준히 아웃퍼폼한 주식은 우리가 알 수 없다.

아마존을 2000년 초반에 샀으면 4000배가 올랐고 스타벅스를 1990년에 샀으면 100배가 올랐다.

그러나 그 시절 우리는 그들이 그렇게 오를 줄 몰랐다.

따라서 우리는 미래를 모르니 이렇게 많이 오른 주식에는 투자할 수 없다.

그러나 세계1등 주식은 지수를 아웃퍼폼했다.

그리고 우리는 세계1등 주식을 당연히 안다.

따라서 앞으로 오를 주식을 고를 수 있다.

 

결론 : 분산투자를 한다면 지수에 투자해야 한다.

그러나 지수를 능가하는 수익을 추구하는 몰빵투자는 세계 1등 주식 투자 뿐이다.

 

1) 매뉴얼 :

1. 세계1등 주식은 전고점대비 -2.5% 떨어질 때마다 10%씩 팔면서 리밸런싱을 하다가 나스닥 -3%가 뜨면 말뚝을 박는다.

자세한 내용은 제이디부자연구소 다음카페를 참조하라.

 

2) 전제 : 세계 1등 주식은 우상향 한다.

 

위의 상황은 매뉴얼일뿐이다.

따를 사람은 따르고 참고할 사람은 참고하기만 하면 된다.

주식을 사고 파는 것의 모든 책임과 이득은 자신에게 있다.

 

매뉴얼을 지키다가 포모(주식을 판 가격보다 오를 것에 대한 두려움)가 두렵다면 매뉴얼을 지키지 말고 -3%때 판 가격이나 리밸런싱 때 판 가격보다 단 1불이라도 떨어졌다면 전량 매수하라.

 

JD 부자연구소

소장 조던

http://cafe.daum.net/jordan777

 

JD부자연구소 인강 사이트 (구글에서 제이디 부자연구소 검색)

PC URL : https://www.jordan777.com/main/index.jsp

 

JD부자연구소 유튜브

https://www.youtube.com/channel/UCJN8yfW2p6Gd8-wZ04pGAkg

 

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