내일의 부 - 투자 매뉴얼 2020년 9월 11일

투자 매뉴얼

https://iot-lab.tistory.com/70

내일의 부 - 투자 매뉴얼

나스닥 -3% 룰에 의한 공황 시작 

나스닥 -3% 이상 폭락으로 전량 매도 매뉴얼 발동

• 매뉴얼 : 나스닥 일간지수가 -3% 뜨면 전량 매도 후 금, 미국채 등 안전자산으로 갈아타야 한다.

날짜	종가	상승률	연속 상승일
2020년 09월 10일	10,919.59	-1.99%	0일차
2020년 09월 11일	10,853.54	-0.60	0일차

 

★★★마지막 -3% 시점

날짜	종가	하락율
2020년 09월 08일	10,847.69	-4.11%

공황이 끝나는 예상 시점

• 2020년 10월 9일

-30% 지점

• 나스닥 6872.03p 지점에서 매수

현재 시가총액 순위

1위 : 애플

2위 : 마이크로소프트

1위 애플과 2,3위의 시가총액이 10%이상 차이나므로 애플 주식만 가져가는 것이 매뉴얼임

(계산법) : (1등 주식 - 2등 주식) / 1등 주식

유튜브

www.youtube.com/watch?v=4QQZXK_Dj30

조던의 생각

출처 JD부자연구소 카페 : http://cafe.daum.net/jordan777

JD 부자연구소

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시장 분위기가 바뀐 것인가?

 

[뉴욕마감]지수별 혼조…나스닥 내리고 다우-S&P 오르고

https://www.news1.kr/articles/?4056369

[뉴욕마감]지수별 혼조…나스닥 내리고 다우-S&P 오르고

◇나스닥 주간 낙폭 4.1%…3월 이후 최대: 10일(현지시간) 기술주 중심의 나스닥 지수는 전날보다 66.05포인트(0.60%) 내린 1만853.54를 기록했다.

반면 S&P 500 지수는 1.78포인트(0.05%) 오른 3340.97로 집계됐다. 다우지수도 131.60포인트(0.48%) 상승한 2만7665.64로 거래를 마쳤다.

3대 지수들은 주간으로 2주 연속 일제히 내렸다. 나스닥은 4.1% 밀려 3월 이후 최대 주간 낙폭을 보였다. S&P500 지수는 2.5% 밀려 6월 이후 최대로 떨어졌고 다우는 1.7% 밀렸다.

 

나스닥은 어제 0.6% 내렸다.

장중에는 더 내렸었는데 막판에 조금 회복해서 그나마 적게 떨어진 것이다.

나스닥은 -10% 지점을 장중에 찍었다.

말뚝 박을 사람은 박았으리라 생각한다.

말뚝 적당히 그 지점 비슷한 곳에 박으면 된다.

너무 숫자에 얽매이지 말자.

 

주간 나스닥은 4.1% 빠졌다.

나스닥은 2주 연속으로 떨어졌다.

 

애플은 전고점 대비 16.5% 이상 하락했다.

 

애플을 가진 사람이 나스닥 -3% 빠질 때 뛰어 내렸다면 장 막판에 올인했을 때 6.5% 이상 싸게 산 것이다.

그러나 -3%에서 뛰어 내린 사람이 6.5% 싼 가격임에도 불구하고 사지 않은 사람이 많으리라 생각한다.

왜냐하면 -3% 떴을 때 뛰어 내린 사람은 위험 회피 성향이 짙은 사람이기 때문이다.

위험회피 성향이 짙은데 -6.5%가 싸다고 다시 애플에 올인하기에는 시장은 불확실성이 너무 크다.

따라서 불확실성이 끝이 나야 들어갈텐데 시장상황은 안개속이다.

 

시장상황을 하나 하나씩 알아보자.

 

1. 소프트뱅크

 

◇"소프트뱅크, 옵션거래전략 변경 검토": 이날 증시는 등락을 거듭하며 높은 변동장세를 보였다. 지난달 기술주 랠리의 배후에 알려진 일본 투자회사 소프트뱅크가 옵션거래 전략의 변경을 검토중이라는 블룸버그통신의 보도에 기술주 약세가 두드러졌다.

 

소프트뱅크가 옵션거래 전략을 바꾼다 했다.

옵션거래 전략을 바꾼다는 것은 기술주를 팔고 가치주를 사겠다는 것인지 아니면 더 위험한 곳에 투자하겠다는 얘기인지 아니면 옵션을 모두 팔겠다는 것인지는 아무도 모른다.

다만 미국의 애플과 같은 테크 주식으로서는 안 좋은 소식이다.

일단 비중은 줄일 수 있으니 말이다.

 

결론은 기술주가 나쁘다는 얘기다.

 

2. 펜데믹

 

스페인·프랑스, 다시 코로나 '핫스폿' 되나

www.hankyung.com/international/article/2020091110121

스페인·프랑스, 다시 코로나 '핫스폿' 되나

코로나19 발생 초기 빠른 확산세를 보였던 유럽은 강력한 봉쇄정책으로 한때 진정되는 모습을 보였지만 최근 상황이 급속도로 악화했다. 확산세가 가파른 프랑스와 스페인 등의 정부는 대책 마련에 고심하고 있다.

핫스폿으로 다시 떠오른 유럽

 

유럽의 상황은 날씨가 추워지면서 누적 확진자가 늘어가고 있다.

이러다 정말 2차 펜데믹이 오는 것은 아닌가 생각한다.

경제봉쇄를 하면 바로 주식시장의 붕괴가 온다.

그런데 경제봉쇄를 하지 않으면 빠르게 확진자가 늘어난다.

그러니 이러지도 못하고 저러지도 못한다.

그런데 젊은이들이 문제다.

 

스페인 젊은이들이 집단으로 모여 공공장소에서 술을 마시는 게 유행하면서 이로 인해 감염의 온상이 되고 있다고 전했다. 술집에 가는 것보다 저렴하게 음주를 즐길 수 있는 데다 술집 입장객 수 제한 등의 조치가 내려지면서 더욱 확산하고 있다는 분석이다.

 

술집을 막으니 슈퍼에서 술 사와서 야외에서 함께 모여서 술 마시다 집단 감염되고 있다는 얘기다.

날씨가 추워지면 더 위험한 것이 밖에서 술 못마시니 집안에서 파티 할 것 아닌가?

 

2차 펜데믹이 오면 항공 여행과 같은 가치주는 바이바이다.

백신이 나온다고는 하는데 빨라야 10월이고 올해는 물건너 갔다는 얘기도 있다.

백신이 영원히 안 나온다는 얘기도 있고 언제 나오는지 알 수가 없다.

당분간 코로나의 영향권은 지속될 것으로 보인다.

 

세계경제회복, 벌써 둔화 조짐

www.fnnews.com/news/202009120438234799

세계경제회복, 벌써 둔화 조짐

월스트리트저널(WSJ)은 11일(이하 현지시간) 5월 경제재개 이후의 급속한 회복 탄력이 이미 소진되고 있다는 신호들이 나타나고 있다면서 팬데믹 이전 수준으로의 복귀는 수개월 또는 수년이 걸릴 것이란 전망이 높아지고 있다고 보도했다.

 

영국의 7월 GDP 성장률은 전월비 6.6%로 6월 기록한 8.7%에 비해 크게 둔화됐다. 2·4분기 20.4% 줄었던 GDP가 3·4분기에는 15% 증가할 것임을 보여준다.

 

영국의 사례는 산업 구조가 서비스업 위주인 선진국 대부분의 경기회복이 길고 고통스러울 것이라는 상당수 이코노미스트들의 전망을 강화시켜준다.

 

제조업은 주로 독일, 동아시아인 중국, 한국, 일본 등에 몰려 있다.

따라서 미국, 영국을 비롯한 대부분의 선진국은 서비스업이 중심이다.

그런데 서비스업은 성장이 둔화되고 있다.

당장 2차 펜데믹이 오면 가게부터 문을 닫을텐데 코로나 이전보다 매출이 늘어난다는 것이 말이 안 된다.

 

결론은 가치주보다는 기술주가 좋다는 얘기다.

 

3. 경기부양책

 

공화당 소규모 부양안 무산…대규모 추가부양안 주목

http://m.ny.koreadaily.com/news/read.asp?art_id=8647367

공화당 소규모 부양안 무산…대규모 추가부양안 주목

 

‘스키니 빌(skinny bill)’로 불리는 이 법안은 5000억 달러 규모로 1200달러 2차 경기 부양 체크 지급안이 제외됐었다.

10일 상원 본회의는 스키니빌 표결에 부쳤으나 가결에 필요한 60표(찬성 52표·반대 47표)를 얻지 못해 법안 통과가 무산됐다.

 

이후 주가가 더 빠졌다.

이번주는 크게 9월 9일 2.71% 오른 것 빼고는 일주일 내내 떨어졌다.

미국의 경기부양책은 아마도 11월 대선전까지는 통과되기 힘들 것이라는 전망이 우세하다.

그러면 공화당이 불리하다고 하는데 사실은 공화당의 선거전략이다.

공화당의 지지층은 나라예산 덜 쓰는 건전한 재정을 지키는 것이 더 낫다고 생각하는 사람들이 대부분이다.

민주당처럼 복지를 더 많이 해야 한다고 생각하는 사람들은 공화당을 지지하지 않는다.

현재 선거전략은 클린턴 때와는 달라서 중도표를 많이 몰아오는 것이 유리하지 않다.

왜냐하면 이제는 중도층은 선거를 하지 않기 때문이다.

그래서 더 안티로 나가고 더 급진적으로 나가서 지지층을 결집하게 만드는 것이 더 유리하다는 것이 요즘 선거전략이다.

그래서 더 흑색선전이 난무한다.

그래야 정치에 염증을 느끼고 중도층이 선거에 나오지 않는다.

그러니 공화당은 오히려 경기부양책을 통과시키지 않고 자신들이 요구하는 정책을 밀어붙이는 것이 선거전략에 유리한 셈이다.

실업급여를 적게 줘야 더 많은 사람들이 일터로 나온다는 것 말이다.

 

그러나 민주당은 이렇게 적게 주는 것에 타협할 생각이 없다.

왜냐하면 이렇게 타협한다면 선거에 유리할 것이 없기 때문이다.

그래서 협상이 무산 된 것이고 11월 선거 전까지는 경기부양책이 없다고 보면 된다.

심하게 보는 사람은 11월 이후에도 선거에 진 정당이 딴지를 놓으면서 경기부양책이 공전할 가능성이 크다고 보는 사람도 있다.

 

이것은 결국 백신이 나와야 해결될 문제다.

그렇다면 최악의 경우인 11월 대선전까지는 경기부양책을 빼고 생각해보면 어떨까?

 

주식시장으로서는 좋을 것이 없다.

가뜩이나 고(高)PER 논란이 있는데 경기부양책으로 유동성이 공급이 안 되면 주가가 조정을 받을 수밖에 없다는 소리이니 말이다.

그래서 나스닥 일간지수가 -3%가 뜬 것이다.

금과 물가연동채는 어떨까?

둘 다 경기부양책이 통과가 되어야지 달러의 가치 훼손으로 인한 금 선호 현상 그리고 물가상승으로 이어지니 불리하다.

그러나 주식시장이 더 빠지고 있고 이미 많은 돈이 시장에 풀려 있으니 차라리 인플레이션을 헤지 할 수 있는 쪽으로 돈이 몰리는 것이 아닌가 생각한다.

그러나 상승폭은 크지 않다.

똔똔 수준이다.

 

경기부양책 무산으로 시장 분위기가 바뀐 것이 아닌가 생각한다.

당분간 위험자산은 선호하지 않는 것으로 말이다.

 

주식시장은 항상 내 머리써서 예상하고 투자하면 망하는 시장이다.

왜냐하면 바닥 밑에 지하실 있을 수 있기 때문이다.

섣불리 판단하지 말라는 얘기다.

 

매뉴얼대로 하고 기계적으로 -10% 지점, -15% 지점 등에 지속적으로 일정자산을 말뚝박아 오를 때를 대비하는 것이 낫지 않을까 생각한다.

 

말뚝박기를 하면 유리한 점이 있다.

혹시 모를 상승에 대비할 수 있고 10월 9일에 -3%가 끝난다면 말뚝박기 한 것이 있으니 플러스 수익률로 들어갈 수 있어서 한번에 다 들어갈 수 있다.

 

결론 : 손해보는 것 같아도 잘 모를때는 매뉴얼대로 하자.

주식시장에서 깝치지 말자.

항상 모른다고 생각하고 겸손하자.

그러다 언젠가 한번 크게 수술 당한다.

단 한번의 실수로 전재산 날리는 것이 주식시장이다.

 

매뉴얼 :

1. 2020년 9월 8일 -3%가 떴으니 전량 매도 후

 

1) 안정적 투자자 : 전액달러

2) 중도적 투자자 : TIP : IAU 50% : 50%의 비율

3) 공격적 투자자 : IAU 100%

를 가져가다가 2020년 10월 9일까지 -3%가 뜨지 않으면 1등 주식을 사면 된다.

달러 아닌 IAU, TIP 갖고 있는 투자자는 일정 %이하(예를 들어 -5% 등)로 떨어지면 손절하고 달러 들고 기다리자.

 

2. 8거래일 상승 후에도 -3% 위기가 끝났다고 보면 된다.

 

위의 상황은 매뉴얼일뿐이다.

따를 사람은 따르고 참고할 사람은 참고하기만 하면 된다.

주식을 사고 파는 것의 모든 책임과 이득은 자신에게 있다.

 

JD 부자연구소
소장 조던

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