내일의 부 투자 매뉴얼 : 금리 이슈 진짜 끝

투자 매뉴얼

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내일의 부 - 투자 매뉴얼

공황 시작

하루만에 나스닥 -3% 떠서 다시 공황이 시작됨

나스닥 -3% 이상 폭락으로 전량 매도 매뉴얼 발동

• 매뉴얼 : 나스닥 일간지수가 -3% 뜨면 전량 매도

날짜	종가	상승률	연속 상승일
2021년 3월 1일	13,588.83	3.01%	2일차
2021년 3월 2일	13,358.79	-1.69%	0일차
2021년 3월 3일	12,997.75	-2.70%	0일차
2021년 3월 4일	12,723.47	-2.11%	0일차
2021년 3월 5일	12,920.15	1.55%	1일차
2021년 3월 8일	12,609.16	-2.41%	0일차
2021년 3월 9일	13,073.83	3.69%	1일차
2021년 3월 10일	13,068.83	-0.04%	0일차
2021년 3월 11일	13,398.67	2.52%	1일차
2021년 3월 12일	13,319.87	-0.59%	0일차

★★★마지막 -3% 시점

날짜	종가	하락율
2021년 2월 25일	13,119.43	-3.52%

공황이 끝나는 시점

• 2021년 3월 26일

-30% 지점

• 나스닥 6872.03p 지점에서 매수

현재 시가총액 순위

1위 : 애플

2위 : 마이크로소프트

1위 애플과 2,3위의 시가총액이 10%이상 차이나면 애플 주식만 가져가는 것이 매뉴얼임

(계산법) : (1등 주식 - 2등 주식) / 1등 주식

조던의 생각

출처 JD부자연구소 카페 : http://cafe.daum.net/jordan777

JD 부자연구소

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금리 이슈 진짜 끝

 

<뉴욕마켓워치> 10년 국채금리 1.6% 안착…주가 혼조·달러 상승

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4136886 

<뉴욕마켓워치> 10년 국채금리 1.6% 안착…주가 혼조·달러 상승 - 연합인포맥스

뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스 30 산업평균지수는 전장보다 293.05포인트(0.9%) 상승한 32,778.64에 거래를 마쳤다.

스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 전장보다 4.0포인트(0.1%) 오른 3,943.34에 거래를 마쳤지만, 기술주 중심의 나스닥 지수는 78.81포인트(0.59%) 하락한 13,319.86에 장을 마감했다.

 

어제 나스닥은 0.59% 소폭 하락했으며 S&P500지수는 0.1%, 다우종합지수는 0.9% 상승했다.

역시 금리가 문제였다.

 

메인 이슈 : 금리 이슈 진짜 끝

 

진짜 끝났으면 좋겠다는 의미로 썼다.

2.5%까지는 지속적으로 올라간다는 말도 있다.

이렇게 올라가면 또 한번 출렁일 수 있다.

이렇게 올라가면 반드시 고점대비 2.5% 떨어질 때마다 10%씩 정리를 해서 이익실현을 해야겠다.

 

그러나 어제는 10년 물 금리가 1.635%까지 올랐을 때는 애플이 119.45달러까지 떨어졌지만 금리가 1.625%로 별로 안 떨어졌는데도 불구하고 애플 주가는 121달러까지 올랐다.

결국 애플은 0.76% 소폭 떨어졌다.

지난 번 1.6% 넘었을 때는 애플과 나스닥이 -3%가 떴었는데 지금은 1.6%정도의 금리상승으로는 나스닥이건 개별주건 금리의 영향을 덜 받지 않았나 보인다.

 

이제 다음주 월요일부터는 경기부양책으로 인한 돈이 시장에 풀린다.

주식시장으로 온다고 했다.

가치주는 더 오르기보다는 앞으로 실적에 의한 기대감에 떨어지거나 횡보할 것이고 가치주가 경기부양책으로 돈이 풀리면 본격적으로 올라가지 않을까 보인다.

 

실적발표까지는 성장주는 올라가고 가치주가 떨어지는 패턴을 보이다가 백신으로 인한 경제재개가 활성화되면 둘 다 같이 올라가리라 보인다.

 

결론 :  금리 이슈 끝내고 경기부양책 랠리 가자.

 

1) 서브 이슈 : ECB가 채권매입을 서두르는 이유

 

"국채금리 급등, 경제 위협"…ECB, 채권매입 서두른다

https://www.hankyung.com/international/article/2021031278181

"국채금리 급등, 경제 위협"…ECB, 채권매입 서두른다

크리스틴 라가르드 ECB 총재(사진)는 이날 기자회견에서 “최근 채권 금리 상승은 경제 회복에 위험 요소가 되고 있다”고 말했다. 

 

ECB는 무엇이 두려운가?

연준은 나스닥이 그렇게 떨어지는데도 채권 매입이라는 단어조차 꺼내지 않았는데 ECB는 독일 국채 10년 만기 금리는 연 -0.227%인데도 채권매입을 한다고 호들갑이다.

 

왜 그럴까?

 

바이든 "5월 1일부터 모든 성인 접종"…또 한 달 앞당겼다

https://www.hankyung.com/international/article/202103126609i

바이든 "5월 1일부터 모든 성인 접종"…또 한 달 앞당겼다

바이든 대통령은 지난 2일 모든 미국 성인이 맞을 수 있을 만큼 충분한 백신을 5월 말까지 확보하겠다고 약속했다. 그로부터 열흘 만에 백신 접종 스케줄을 한 달이나 단축한 것이다.

 

미국의 백신접종으로 인한 경제재개가 정말 빨라지고 있다.

 

이러면 어떻게 되는가?

코로나로부터 미국이 자유로워진다는 얘기이다.

그러면 소비가 일어날 것이다.

소비가 일어나면 경제가 활성화되면서 인플레이션이 일어날 수 있다.

그러나 인플레이션이 일어나기 전에 세계의 돈이 미국으로 들어올 수 있다.

세계에서 돈이 미국으로 몰려오면 주식만 사는 것이 아니라 채권도 사게 된다.

즉 10년 물 채권 금리가 안정될 수 있다는 얘기다.

지금까지는 10년 물 채권 금리가 치솟은 것이 외국인 참여가 덜 해서다.

국내 수요가 그렇게 많지 않아서인데 미국의 경기가 좋아지고 미국 10년 물 채권 금리가 1.6%정도가 되면 일본, 유럽의 채권 금리보다 훨씬 매력적이다.

 

독일이 10년 물 국채금리는 여전히 마이너스이고 일본은 거의 제로금리 아닌가?

그런데 미국이 1.6%라면 일본, EU에서 미국으로 들어갈 수 있다는 얘기가 된다.

일본계자금은 4월에는 미국 국채를 사러 본격적으로 들어올 것이다.

이러면 미국의 10년 물 국채를 글로벌 자금이 사주면서 10년 물 국채 수익률이 이번주처럼 급속히 치솟는 일은 없을 것이다.

미국의 10년 물 국채금리는 2% 미만에서 안정될 수 있다는 얘기다.

10년 물 국채 수익률이 안정된 상태에서 자금이 주식쪽으로 몰리면 어떻게 되는가?

미국의 주가가 올라간다.

 

미국의 경기부양책으로 풀린 돈이 백신으로 인해 경기가 재개되면서 주식시장으로 들어오고 글로벌자금까지 몰리면 미국 주식시장은 호황이 된다.

 

이러면서 본격적으로 달러 인덱스가 올라갈 수 있다.

미국돈이 비싸질 수 있다는 얘기다.

미국돈이 비싸진다는 얘기는 신흥국, 유럽에서 돈이 빠져 나간다는 얘기다.

 

그러나 유럽은 경제재개 하려면 아직 멀었다.

돈을 더 써야 한다는 얘기다.

그런데 미국이 경제재개로 돈이 미국으로 몰려가면 EU는 어떻게 하라는 얘기인가?

 

그는 “올 들어 시장금리 상승은 전반적인 자금 조달에 리스크로 작용하고 있다”며 “이런 추세가 상당한 수준으로 지속되면 경제 모든 부문의 자금 조달 여건이 악화할 수 있다”고 우려했다.

 

라가르드 ECB총재가 이런 말을 한 것이다.

EU는 아직 쓸 돈이 더 많은데 벌써 채권에서 돈이 빠져 나가면 미국의 경제재개로 인한 미국으로의 자금 쏠림이 본격적으로 나타나면 진짜 자금조달에 문제가 생긴다.

 

미국이 2008년 12월 양적완화를 하고 가장 문제가 먼저 터진 나라가 어디인가?

 

2009년 중동 국가들의 자금조달이 어려워졌다.

그리고 2010년 그리스로부터 시작된 남유럽 재정위기가 있었다.

PIGS 그리스, 포루투갈, 스페인, 이탈리아의 재정위기 때문에 유럽은 진짜 어려워졌다.

그리고 2011년 민주당, 공화당 양당의 재정 갈등으로 비롯된 셧다운은 미국의 신용등급이 강등되면서 미국 신용등급 위기로 전이되었다.

 

그러나 미국보다는 EU가 남유럽 재정위기로 주가가 크게 무너졌다.

스페인 이탈리아 등 재정위기 국가들은 2008년도이전 전고점보다 50% 가량 주식시장의 주가가 떨어졌다.

 

그러나 이 때 EU만 무너진 것이 아니다.

신흥국에서도 돈이 빠져나가 신흥국 주식시장도 같이 무너졌다.

한국도 2000선에서 10년 간 박스피로 가지 않았는가?

 

ECB는 11일(현지시간) 독일 프랑크푸르트에서 통화정책회의를 열고 “올해 2분기 ‘팬데믹 긴급 매입 프로그램(PEPP)’의 채권 매입 속도가 올해 초에 비해 상당히 빨라질 것”이라며 “자금 조달 여건과 인플레이션 전망에 대한 평가 등을 바탕으로 채권 매입에 나서겠다”고 밝혔다.

 

ECB가 걱정하는 것은 미국으로 돈이 들어갈까봐 걱정하는 것이 아니다.

그것은 당연한 것이다.

미국만이 경기가 좋아지니 미국으로 돈이 들어가는 것은 당연한 수순이다.

ECB가 정말 걱정하는 것은 EU에서 신흥국보다 돈이 더 빠져나갈까봐 걱정하는 것이다.

그래서 경력하게 펜데믹 긴급 매입 프로그램(PEPP)을 한다는 것이다.

 

결론 : 미국 주식에 투자하라는 얘기다.

 

2) 매뉴얼 :

1. 주식 매수일은 -3%가 뜬 2021년 2월 25일의 한달+1일 이후인 2021년 3월 26일이다.

2. 8거래일 상승은 -3%가 끝나는 신호이다.

3. 세계1등 주식이 더 떨어지면 정해진 비율대로 말뚝박기를 하자.

 

예를 들어 애플이 전고점 대비 20% 떨어진 지점에서 나스닥 -3%가 떴을 경우 즉 100달러가 전고점이라고 치자

현재 -3%가 떴고 애플은 80달러에 거래 된다면 20%가 떨어진 지점일 것이다.

그러면 100% 전량 매도 하는 것이 아니라 20% 떨어졌다면 5%당 10%씩을 말뚝 박는 것이니 40%를 말뚝 박는 것이다.

그러니 60%만 매도하고 40%는 남겨두는 것이다.

전량 매도 후 말뚝박기는 100% 전량 매도 후 20% 떨어진 80달러 지점에 자산의 40%를 말뚝 박는 것이다.

 

3) 전제 : 세계 1등 주식은 우상향 한다.

 

위의 상황은 매뉴얼일뿐이다.

따를 사람은 따르고 참고할 사람은 참고하기만 하면 된다.

주식을 사고 파는 것의 모든 책임과 이득은 자신에게 있다.

 

매뉴얼을 지키다가 포모(주식을 판 가격보다 오를 것에 대한 두려움)가 두렵다면 매뉴얼을 지키지 말고 -3%때 판 가격보다 단 1불이라도 떨어졌다면 전량 매수하라.

 

JD 부자연구소

소장 조던

http://cafe.daum.net/jordan777

 

JD부자연구소 인강 사이트 (구글에서 제이디 부자연구소 검색)

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