내일의 부 투자 매뉴얼 : 우리가 벼락거지가 된 이유

투자 매뉴얼

https://iot-lab.tistory.com/70

내일의 부 - 투자 매뉴얼

공황  종료

2021년 4월 19일 까지 추가 -3%가 뜨지않아 공황 종료됨

날짜	종가	상승률
2021년 5월 12일	13,031.68	-2.67%
2021년 5월 13일	13,124.99	0.72%
2021년 5월 14일	13,429.98	2.32%
2021년 5월 17일	13,379.05	-0.38%
2021년 5월 18일	13,303.64	-0.56%
2021년 5월 19일	13,299.74	0.03%
2021년 5월 20일	13,535.74	1.77%
2021년 5월 21일	13,470.99	-0.48%
2021년 5월 24일	13,659.38	1.40%
2021년 5월 25일	13,661.17	1.41%

★★★마지막 -3% 시점

날짜	종가	하락율
2021년 3월 18일	13,116.17	-3.02%

공황이 끝나는 시점

• 2021년 4월 19일

-30% 지점

• 나스닥 6872.03p 지점에서 매수

현재 시가총액 순위

1위 : 애플

2위 : 마이크로소프트

1위 애플과 2,3위의 시가총액이 10%이상 차이나면 애플 주식만 가져가는 것이 매뉴얼임

(계산법) : (1등 주식 - 2등 주식) / 1등 주식

조던의 생각

출처 JD부자연구소 카페 : http://cafe.daum.net/jordan777

JD 부자연구소

 

 

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우리가 벼락거지가 된 이유

 

<뉴욕마켓워치> 기술주 반등 속 주가·국채·유가 ↑…달러↓

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4148937 

<뉴욕마켓워치> 기술주 반등 속 주가·국채·유가 ↑…달러↓ - 연합인포맥스

뉴욕증권거래소에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 186.14포인트(0.54%) 오른 34,393.98로 장을 마쳤다.

스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 41.19포인트(0.99%) 상승한 4,197.05를, 기술주 중심의 나스닥지수는 전장보다 190.18포인트(1.41%) 뛴 13,661.17을 기록했다.

 

어제 나스닥은 1.41%, S&P500지수는 0.99%, 다우존스 지수는 0.54% 올랐다.

 

메인 이슈 : 기술주 반등 이유

 

기술주가 요즘 반등하고 있다.

이유는 무엇일까?

 

이유는 금리의 안정으로 볼 수 있다.

미국 10년 물 금리는 한때 인플레이션 우려로 1.705%까지 올랐다가 지금은 1.606%로 떨어졌다.

금리가 안정되니 상대적으로 멀티플이 높은 기술주가 안정되었고 주가가 반등한 것이라 보인다.

 

비트코인이 하락하는 와중에도 기술주는 상승했다.

요즘 비트코인은 중국, 미국에 두드려 맞고 있다.

따라서 비트코인의 대부분은 존버를 하고 있겠지만 비트코인에 실망한 돈이 미국 주식시장으로 들어왔을 가능성이 있고 그 돈은 성격상 가치주보다는 성장성이 높은 기술주로 들어갔을 가능성이 있다.

 

아직 인플레이션 이슈는 끝나지 않았다.

 

미국 소비자물가지수(CPI) <전월 대비>

https://kr.investing.com/economic-calendar/cpi-69

미국 소비자물가지수(CPI) <전월 대비>

5월 CPI가 2021년 06월 10일에 발표할 예정이다.

이번에도 월가의 예상치는 0.2%이다.

지난번에는 예상치를 훨씬 넘는 0.8%를 기록하면서 나스닥이 -2.67% 떨어지며 증시가 한번 출렁인적이 있다.

이번에도 만약 CPI가 크게 상승하면 인플레이션 우려 때문에 7월 27일에 있을 연준의 FOMC회의에서 테이퍼링을 언제 한다고 발표를 할 수도 있다.

 

그러나 월가의 예상은 9월 22일 잭슨홀 미팅에서 테이퍼링 선언을 하고 올 해 말부터 테이퍼링을 할 가능성이 크다.

따라서 나스닥 주가가 출렁이는 것은 5월 CPI가 발표되는 6월 10일과 테이퍼링을 선언 할 잭슨홀 미팅일인 9월 22일일 전이 될 것이다.

 

결론 : 6월 10일, 9월 22일을 앞두고 일부 현금화 했다가 발표 전에 주가 빠지고 있다면 낮은 가격에 들어가는 것도 괜찮다.

물론 예상은 틀릴 수도 있다.

 

1) 서브 이슈 : 우리가 벼락거지가 된 이유

 

인플레이션이 왜 일어날까?

 

보몰의 병(Baumol's Disease)이라는 문제가 있다.

 

보몰은 생산성격차가설을 주장하였는데 이에 따르면 생산성 증가율이 높은 제조업과 생산성이 낮은 서비스 산업 간 생산성 격차에 따라 자원이 상대적으로 비효율적인 부문으로 이동한 결과로 경제의 서비스화가 진전된다는 것이다

 

예를 들어 1970년대 자동차는 현재의 가치로 보면 얼마일까?

무려 10배나 비쌌다.

그러나 지금의 자동차가 훨씬 안전하며 안락하고 세련되었으며 기능도 좋다.

그런데 자동차 가격은 무려 10배나 싸졌다.

즉 제조업의 공산품 가격은 시간이 지날수록 무지하게 내려갔다는 얘기다.

인플레이션이 일어났다는 얘기다.

 

그러나 서비스업을 보자.

모짜르트 시절의 교향악단의 단원의 생산성은 지금과 비교해서 전혀 나아지지 않았다.

그러나 다른 분야의 생산성은 무한대로 향상되었다고 볼 수 있다.

 

그렇다면 생산성측면에서만 보자면 자동차 공장의 직공의 월급이 교향악단의 단원 월급보다 최소 10배는 더 올랐어야 하는 것 아닌가?

 

그러나 공장 직공과 교향악단 단원의 월급이 같은 이유는 무엇인가?

경제는 공장직공의 월급을 깎는 대신에 교향악단의 월급을 엄청나게 올리는 쪽을 선택했기 때문이다.

이것이 인플레이션의 원인이다.

 

그렇지 않고 생산성이 높은 곳의 임금을 일방적으로 올려주면 교향악단 다 관두고 자동차 직공을 했을 것이다.

 

인플레이션은 돈의 가치가 낮아지는 것이다.

그러나 사실은 생산성이 낮은 서비스업의 임금이 올라가는 것이다.

 

그러다가 2008년도 금융위기가 터졌다.

그리고 천문학적인 돈이 풀렸다.

그렇다면 인플레이션은 일어나게 되어 있다.

물가가 높아지는 것이다.

왜냐하면 돈의 가치가 낮아질테니 말이다.

그러나 오히려 그것을 소비해야 할 노동자들의 임금은 정체되거나 깎였다.

왜냐하면 실업률이 높아졌으니 실업자가 많아졌다는 것인데 노동자들이 이 상황에서 임금 올려 달라고 할 수 있을까?

그럴 수 없다.

 

이러면 자본가들은 문제가 생겼다.

왜냐하면 소비자는 자본가가 생산한 상품을 소비할 여력이 없기 때문이다.

 

그래서 자본가는 선택해야 했다.

물가를 일정하게 유지할 것인가? 즉 물건 값을 깎을 것인가? 

아니면 노동자들에게 가계부채를 내게 해줘서 그 돈으로 상품을 소비하도록 만들 것인가?

 

당연히 자본가들은 소비자가 가계부채를 내도록 하는 선택을 했다.

그리고 가계부채는 빠르게 올라갔다.

 

돈이 풀렸으니 당연히 자산가격은 올랐다.

주식, 부동산을 비롯해서 금이며 상품가격 모두 올랐다.

그리고 비트코인등 암호화폐 가격도 올랐다.

월급 빼고 다 오른 것이다.

 

이러한 것을 동물적인 느낌으로 안 중산층은 주식, 부동산에 투자해 인플레이션 헤지를 했다.

그러나 자산가격 상승을 간과한 중산층은 벼락거지가 되었다.

 

그리고 서울 32평 아파트가 10억이 넘어가는데 부동산을 살 돈이 없는 청년들은 비트코인에 목을 매고 있다.

 

결론 : 2020년 코로나 위기로 2008년보다 더 많은 돈이 풀렸다.

물론 자본가는 더 많은 돈을 빌려 자산에 투자하라고 한다.

그렇지 않으면 벼락거지가 될 것이라고 말이다.

그러나 자산에 투자한다고 모두가 부자가 되지는 않는다.

왜냐하면 자산에 잘못 투자하면 벼락거지가 아니라 그냥 거지가 되기 때문이다.

 

1) 매뉴얼 :

1. 세계1등 주식은 전고점대비 -2.5% 떨어질 때마다 10%씩 팔면서 리밸런싱을 하다가 나스닥 -3%가 뜨면 말뚝을 박는다.

자세한 내용은 제이디부자연구소 다음카페를 참조하라.

 

2) 전제 : 세계 1등 주식은 우상향 한다.

 

위의 상황은 매뉴얼일뿐이다.

따를 사람은 따르고 참고할 사람은 참고하기만 하면 된다.

주식을 사고 파는 것의 모든 책임과 이득은 자신에게 있다.

 

매뉴얼을 지키다가 포모(주식을 판 가격보다 오를 것에 대한 두려움)가 두렵다면 매뉴얼을 지키지 말고 -3%때 판 가격이나 리밸런싱 때 판 가격보다 단 1불이라도 떨어졌다면 전량 매수하라.

 

JD 부자연구소

소장 조던

http://cafe.daum.net/jordan777

 

JD부자연구소 인강 사이트 (구글에서 제이디 부자연구소 검색)

PC URL : https://www.jordan777.com/main/index.jsp

 

JD부자연구소 유튜브

https://www.youtube.com/channel/UCJN8yfW2p6Gd8-wZ04pGAkg

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