내일의 부 투자 매뉴얼 : 저성장의 시대

투자 매뉴얼

https://iot-lab.tistory.com/70

내일의 부 - 투자 매뉴얼

공황  종료

2021년 4월 19일 까지 추가 -3%가 뜨지않아 공황 종료됨

날짜	종가	상승률
2021년 6월 21일	14,141.48	0.79%
2021년 6월 22일	14,253.3	0.79%
2021년 6월 23일	14,271.7	0.13%
2021년 6월 24일	14,369.7	0.69%
2021년 6월 25일	14,360.4	-0.06%
2021년 6월 28일	14,500.5	0.98%
2021년 6월 29일	14,528.3	0.19%
2021년 6월 30일	14,504.0	-0.17%
2021년 7월 1일	14,522.4	0.13%
2021년 7월 2일	14,639.3	0.81%
2021년 7월 6일	14,663.6	0.17%

★★★마지막 -3% 시점

날짜	종가	하락율
2021년 3월 18일	13,116.17	-3.02%

공황이 끝나는 시점

• 2021년 4월 19일

-30% 지점

• 나스닥 6872.03p 지점에서 매수

현재 시가총액 순위

1위 : 애플

2위 : 마이크로소프트

1위 애플과 2,3위의 시가총액이 10%이상 차이나면 애플 주식만 가져가는 것이 매뉴얼임

(계산법) : (1등 주식 - 2등 주식) / 1등 주식

조던의 생각

출처 JD부자연구소 카페 : http://cafe.daum.net/jordan777

JD 부자연구소

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저성장의 시대

 

<뉴욕마켓워치> 서비스 지표 둔화·차익실현에 주가 혼조…유가↓

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4156093 

<뉴욕마켓워치> 서비스 지표 둔화·차익실현에 주가 혼조…유가↓ - 연합인포맥스

뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 208.98포인트(0.60%) 하락한 34,577.37로 장을 마감했다.

스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 8.80포인트(0.20%) 떨어진 4,343.54를, 기술주 중심의 나스닥지수는 전장보다 24.32포인트(0.17%) 오른 14,663.64로 거래를 마쳤다.

 

어제는 나스닥만 0.17% 상승했고 S&P500지수는 0.2%, 다우존스 지수는 0.6% 하락했다.

나스닥이 한 달 째 오르고 다우지수는 빠지고 있다.

완연하게 기술주의 시대가 왔다.

 

메인 이슈 : 기술주 전성시대

 

나스닥지수만이 10년물 국채금리가 1.40% 아래로 떨어지면서 사상 최고치로 마감했다. 10년물 국채 금리는 경제 지표 부진에 1.3549%까지 저점을 낮췄다.

 

어제 국채금리가 1.3대까지 떨어지면서 금리부담에서 자유로워지자 기술주가 날았다.

누군가는 미국채를 샀다는 얘기다.

미국채는 안전자산이다.

그러니 지금은 안전자산에 돈이 몰린다는 얘기다.

 

원화환율은 1130원대 중반까지 올랐다.

그만큼 달러화의 가치가 높아졌다는 얘기다.

그래서 달러인덱스가 92를 넘어서 올라가고 있다.

달러가치가 높아지는 것도 안전자산에 돈이 몰린다는 얘기다.

 

이렇게 안전자산에 몰리는 이유는 델타변이 등 위험요인 때문이다.

 

공급관리협회(ISM)가 발표한 6월 비제조업(서비스업) 구매관리자지수(PMI)는 60.1로 집계돼 전달 기록한 역대 최고치인 64.0에서 둔화했다. 이날 수치는 월스트리트저널이 집계한 전문가 예상치인 63.3도 밑돌았다.

 

서비스업 PMI지수가 50을 넘으면 호황이지만 64에서 60.1로 수치가 둔화되었다.

즉 체감경기가 나빠지고 있다는 얘기다.

그리고 숨은 이면은 2분기가 경기의 정점이라는 얘기이기도 하다.

앞으로 경기가 꺾이는 디플레이션이 올 수도 있다는 얘기다.

연준의 일시적 인플레이션이 맞는 말일 수도 있겠다라는 말이기도 하다.

 

이러면 연준이 쉽게 테이퍼링과 금리를 올릴 수 있을까?

금리 올리기 힘들 것이다.

따라서 시장은 연준이 금리는 물론이고 테이퍼링도 쉽지 않을 것으로 봤다.

이러니 금리는 떨어지고 상대적으로 성장이 없을 때는 2008년 이후에 그랬던 것처럼 성장성이 있는 주식이 오른다.

그래서 어제 나스닥이 올랐다.

그러나 나스닥에서도 빅테크가 끌어 올렸다.

애플과 아마존이다.

 

애플은 1.47%, 아마존은 4.69%올랐지만 마이크로소프트는 보합이고 페이스북은 하락했다.

 

아마존이 오른 것은 미국방부의 클라우드 프로젝트인 제다이 프로젝트가 원점에서 다시 시작했기 때문이다.

당초 국방부는 마이크로소프트에게 주기로 했지만 법원의 소송으로 다시 시작하기로 했다.

그래서 아마존이 크게 올랐다.

 

JP모건 "애플, 아이폰13 출시 앞두고 목표가 170달러로 상향조정"

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4156055 

JP모건 "애플, 아이폰13 출시 앞두고 목표가 170달러로 상향조정" - 연합인포맥스

6일(현지시간) 배런스에 따르면 JP모건의 사믹 채터지 분석가는 애플 주식의 목표주가를 165달러에서 170달러로 상향 조정했다.

 

애플은 아이폰 13 출시를 앞두고 목표주가를 JP모건에서 올리면서 1.47% 올랐다.

원래 애플과 아마존은 3, 4분기에 많이 오른다.

졸업시즌, 블랙프라이데이, 크리스마스 시즌 등이 겹치면서 쇼핑이 많이 이뤄지는 시즌이 주가가 강할 때이다.

그래서 이 추세가 내년 초까지 갈 것이라고 보고 있다.

 

애플은 전고점인 143.16달러 대비 0.8% 아래있고 아마존은 3600불을 넘어가면서 신고가 갱신이다.

애플은 올해 초 대비 9.74% 올랐다.

나스닥은 15.48% 올랐다.

5% 정도만 더 오르면 애플이 나스닥 비트한다.

작년에 애플은 80% 넘게 올랐다.

세계 1등 주식은 매년 25%만 오르면 10년이면 10배, 20년이면 100배 오른다.

 

요즘 애플, 아마존 말고도 마이크로소프트, 페이스북, 구글 등 빅테크 주식들 모두 신고가 갱신하고 있다.

 

급등주 찾아다니며 올라가는 주식과 코인을 따라가면 오른 것을 다 먹을 수 있을 것 같지만 사실은 타이밍을 잡지 못해 고점에 사고 저점에 파는 일을 반복한다.

 

결론 : 세계 1등 주식은 우상향한다.

세계 1등 주식을 사서 모으는 길이 부자되는 길이다.

 

1) 서브 이슈 : 저성장의 시대

 

"전기차 제조 혁신은 이런 것"…클린룸서 AI가 아이오닉5 조립

https://www.hankyung.com/car/article/2021070104791

"전기차 제조 혁신은 이런 것"…클린룸서 AI가 아이오닉5 조립

청정한 작업 환경과 정밀함이 요구되는 부품 특성을 감안해 반도체처럼 클린룸에서 제작한다.

배터리팩을 조립하는 공정도 자동화했다.

설비는 낱장의 폴리우레탄 패드에서 양면 필름을 벗겨내고 배터리셀을 부착하는 작업을 한다.

제품과 공정 검사도 자동화 시스템이 맡는다.

 

한 마디로 모든 공정이 사람없이 자동화 된다는 얘기다.

 

저소득 국가가 발전하는 모델은 무엇인가?

저소득 국가는 값싸고 풍부한 노동력 외에는 아무 것도 없다.

따라서 이들 국가는 노동력의 질을 교육을 통해서 높이고 수출 할 수 있는 항만, 공항, 도로, 철도, 생활기반시설 등 사회기반시설을 늘린다.

그리고 선진국의 자본과 결합하여 값싼 제조업 공장이 물건을 만들어내 효과적으로 수출하면 매년 높은 성장률을 기록하며 발전 할 수 있다.

 

처음에는 일본이 그 다음은 한국과 대만이 그리고 지금은 중국이 그랬다.

그러나 어느정도 한계에 다다르면 더 이상 자본을 더 넣어도 생산성이 높아지지 않는다.

아무리 많은 자본을 투입하여도 얻을 수 있는 혜택이 없다는 뜻이다.

 

이미 기업은 설비를 다 갖추었고 노동자도 생산성이 매우 높아서 기계를 세 대, 네 대 더 놓아도 더 이상 생산량이 높아지지 않는다.

이미 국가에서는 항만, 발전소, 도로, 철도 등등 사회기반시설은 다 갖추어져 있다.

그러니 자본만 더 넣는다고 더 생산성이 높아지지 않는다.

 

그래서 이 때가 되면 투입된 자본 대비 효율성이 높아져야 한다.

그러나 이렇게 효율성을 높이는 것은 한계가 있다.

따라서 이 때는 경제가 성장하는 것이 확실히 느려진다.

 

지금 미국, 일본, EU 등 선진국뿐 아니라 한국, 대만, 중국 등이 모두 그렇다.

한 국가에서만 경제성장이 느려지는 것이 아니라 전세계 경제성장이 느려지고 있다.

이것이 저성장이고 저성장으로 인해 물가는 인플레이션이 아니라 디플레이션으로 가고 있는 것이다.

 

이러한 디플레이션 시대에 성장을 만들어 내려면 어떻게 해야 하나?

EU는 지구 기후변화를 통해 성장을 만들려는 것 같다.

탄소중립이라는 아젠다를 선점하고 전기차를 비롯한 친환경 에너지쪽에서 성장의 기회를 찾는 것으로 보인다.

그래서 탄소국경세를 만들어서 탄소를 많이 쓰는 중국이 EU에 수출하는 것을 막으려는 의도를 보인다.

 

미국은 트럼프 대통령 당시 빅테크를 비롯한 글로벌 기업의 혁신과 중국의 성장을 죽이면서 성장을 만들어 내려 했으나 바이든은 EU를 따라 탄소중립과 중국의 고립을 통해 성장을 만들어 내려고 하고 있다.

그리고 인프라 딜을 통해 노후화 된 사회기반시설 등을 친환경 인프라로 만들면서 성장을 노리고 있다.

물론 미국은 FAANG이나 테슬라와 같은 혁신기업과 기업가가 있다.

 

한국, 일본, 대만 등은 미국을 따라가고 있는 것으로 보인다.

그러나 현재의 저성장 저물가라는 기본적인 기조를 바꿀만한 생산성 향상과 혁신은 일어나지 않고 있다.

이러한 저성장 저물가는 부작용을 만들어내기도 한다.

 

대표적인 것이 2008년 금융위기다.

미국의 투자은행은 기업의 저성장이 장기화되자 과거처럼 돈 벌기 힘들다는 것을 깨달았다.

혁신기업에게 돈을 빌려주고 이자를 따먹거나 IPO, M&A등을 통해 돈을 벌기 힘든다는 사실을 말이다.

그래서 자신들이 직접 나서기로 했다.

첨단 금융기법으로 CDO(미국의 주택담보대출을 기초자산으로 발행한 유동화 증권)을 가지고 장난을 치다가 결국 서브프라임 모기지 사태에 이르렀다.

이것이 다 저성장, 저물가의 폐해다.

 

2008년 금융위기 이후 연준은 제로금리와 양적완화로 세계경기를 살렸다.

그러나 부작용이 생겼다.

바로 부의 양극화가 더 심해진 것이다.

연준의 통화정책은 돈을 빌려주는 것이지 돈을 주는 것이 아니다.

따라서 돈을 빌릴 수 있는 사람이나 기업은 애초에 돈이 많은 부자나 기업이다.

이들은 싼 이자로 돈을 빌려 부동산, 주식에 투자했고 자산소득은 어마어마하게 늘었다.

그러나 주식, 부동산은 물가에 포함되지 않는다.

그러니 물가는 올라가지 않고 이들은 자산만 늘어났다.

그러나 부동산이 올라가자 서민들의 월세 부담이 늘었고 서민들의 삶은 더 팍팍해졌다.

 

2020년 코로나 위기가 터지자 연준은 다시 천문학적인 돈을 풀었다.

그리고 부동산, 주식 등 자산가격은 다시 오르기 시작했다.

이번에도 부동산, 주식 등 자산에 투자하지 않은 사람은 벼락거지가 되었다.

뒤늦게 뛰어든 서민들은 자산이 많지 않아 주식, 부동산이 아닌 코인판에 뛰어 들었다가 쓴맛을 봤다.

오히려 벼락거지보다 더 못한 삶이 되었다.

이번 양적완화와 저금리로 서민과 부자의 자산의 차이는 더 많이 벌어질 것이다.

 

양극화가 심해지면 벌어지는 일은 무엇인가?

능력이 없거나 가난한 사람은 결혼을 하지 않는다.

능력있거나 부자만이 결혼을 한다.

모자르는 인력은 외국인을 쓰거나 기계로 대체한다.

군인도 용병을 쓸 날이 머지 않았다.

왜냐하면 청년 인구가 줄어들고 있기 때문이다.

 

로마가 망한 이유는 무엇인가?

다양한 이유가 있겠지만 가장 큰 것은 바로 부의 양극화이다.

로마의 군인은 시민으로 이루어졌다.

따라서 용병보다 애국심이 강하다.

애국심이 강하다는 것은 나라를 위해 외적과 맞서 싸운다는 뜻이다.

그러나 로마의 말기로 갈수록 로마의 시민군은 줄어들었다.

왜냐하면 로마의 시민군으로 전투를 참가하다 전사하면 시민이 가지고 있던 땅을 로마의 귀족이 가로챘기 때문이다.

로마의 귀족은 날이 갈수록 거대한 땅을 갖게 되었고 시민들은 땅을 빼앗기고 소작농이 되거나 노예가 되었다.

그리고 로마의 군인은 시민군에서 용병으로 대체되었다.

로마의 국력이 쇠하자 결국476년 용병대장 오도 아케르에 의해 서로마제국은 멸망 당한다.

 

결론 : 저성장과 양극화가 심해지면 나라가 망할 수 있다.

그러지 않으려면 세계를 아우르는 혁신 기업과 기업가가 필요하다.

아니면 개인적으로 그런 기업에 투자라도 해야 한다.

 

1) 매뉴얼 :

1. 세계1등 주식은 전고점대비 -2.5% 떨어질 때마다 10%씩 팔면서 리밸런싱을 하다가 나스닥 -3%가 뜨면 말뚝을 박는다.

자세한 내용은 제이디부자연구소 다음카페를 참조하라.

 

2) 전제 : 세계 1등 주식은 우상향 한다.

 

위의 상황은 매뉴얼일뿐이다.

따를 사람은 따르고 참고할 사람은 참고하기만 하면 된다.

주식을 사고 파는 것의 모든 책임과 이득은 자신에게 있다.

 

매뉴얼을 지키다가 포모(주식을 판 가격보다 오를 것에 대한 두려움)가 두렵다면 매뉴얼을 지키지 말고 -3%때 판 가격이나 리밸런싱 때 판 가격보다 단 1불이라도 떨어졌다면 전량 매수하라.

 

JD 부자연구소

소장 조던

http://cafe.daum.net/jordan777

 

JD부자연구소 인강 사이트 (구글에서 제이디 부자연구소 검색)

PC URL : https://www.jordan777.com/main/index.jsp

 

JD부자연구소 유튜브

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