내일의 부 투자 매뉴얼 : 이제 하락에 대비할 때

투자 매뉴얼

https://iot-lab.tistory.com/70

내일의 부 - 투자 매뉴얼

공황  종료

2021년 4월 19일 까지 추가 -3%가 뜨지않아 공황 종료됨

날짜	종가	상승률
2021년 6월 22일	14,253.3	0.79%
2021년 6월 23일	14,271.7	0.13%
2021년 6월 24일	14,369.7	0.69%
2021년 6월 25일	14,360.4	-0.06%
2021년 6월 28일	14,500.5	0.98%
2021년 6월 29일	14,528.3	0.19%
2021년 6월 30일	14,504.0	-0.17%
2021년 7월 1일	14,522.4	0.13%
2021년 7월 2일	14,639.3	0.81%
2021년 7월 6일	14,663.6	0.17%
2021년 7월 7일	14,665.1	0.01%

★★★마지막 -3% 시점

날짜	종가	하락율
2021년 3월 18일	13,116.17	-3.02%

공황이 끝나는 시점

• 2021년 4월 19일

-30% 지점

• 나스닥 6872.03p 지점에서 매수

현재 시가총액 순위

1위 : 애플

2위 : 마이크로소프트

1위 애플과 2,3위의 시가총액이 10%이상 차이나면 애플 주식만 가져가는 것이 매뉴얼임

(계산법) : (1등 주식 - 2등 주식) / 1등 주식

조던의 생각

출처 JD부자연구소 카페 : http://cafe.daum.net/jordan777

JD 부자연구소

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이제 하락에 대비할 때.  

 

<뉴욕마켓워치> FOMC 의사록 소화하며 주가 상승…국채↑달러 혼조

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4156304 

<뉴욕마켓워치> FOMC 의사록 소화하며 주가 상승…국채↑달러 혼조 - 연합인포맥스

뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 104.42포인트(0.30%) 오른 34,681.79로 마감했다.

스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 14.59포인트(0.34%) 상승한 4,358.13으로, 기술주 중심의 나스닥지수는 전장보다 1.42포인트(0.01%) 오른 14,665.06으로 장을 마쳤다.

 

어제는 나스닥이 0.01%, S&P500지수는 0.34%, 다우존스 지수는 0.3% 3대 지수 모두 올라서 끝이 났다.

 

메인 이슈 : 이제 하락에 대비할 때.

 

애플 주가 사상 최고가 경신…5개월만

https://newsis.com/view/?id=NISX20210708_0001504865&cID=10101&pID=10100 

애플 주가 사상 최고가 경신…5개월만

7일(현지시간) 마켓워치에 따르면 미국 뉴욕 증시에서 애플 주가는 전장보다 1.8% 오른 144.57달러에 거래를 마쳤다.
이는 지난 1월26일 세운 역대 최고가인 143.16달러를 넘어선 기록이다.

 

애플이 1.8% 오르면서 144.57 달러를 넘었고 5개월 전에 최고가인 143.16달러를 넘어 사상 최고치를 갈아 치웠다.

 

기술주 중에서 빅테크가 확연히 오르고 있고 그중에서도 애플, 아마존이 사상최고치를 경신한 것이다.

물론 마이크로소프트, 페이스북, 구글 등은 이미 사상최고치를 경신했다.

 

어제 오른 이유는 무엇인가?

 

이날 공개된 의사록에 따르면 지난 6월 15~16일 열린 FOMC 정례회의에서 대다수 위원은 아직은 1천200억 달러 규모의 자산 매입프로그램을 축소할 여건은 마련되지 않았다고 판단했다.

 

이미 연준 의사록이 발표 되기 전부터 국채금리는 떨어지기 시작했고 한 때 1.3% 아래로도 떨어졌으나 지금은 1.3%대에 있다.

발표 전부터 연준 의사록이 별 것 없고 테이퍼링, 금리 인상 이슈는 이번에 없을 것이라는 것에 시장이 반응한 것이다.

그러니 의사록 발표 전에 숏스퀴즈 물량이 대거 미국국채를 사면서 미국국채 수익률이 떨어진 것이다.

 

이렇게 미국국채 10년 물 금리가 떨어지자 자동으로 성장주가 오르고 가치주는 떨어졌다.

성장주에서도 빅테크 주식이 주로 올랐고 오르는 것을 애플이 끌어 올렸다.

성장주에서도 빅테크가 오른 것은 이제 돈 잔치는 끝이 났고 앞으로는 실제 실적이 받쳐 주는 애들이 오를텐데 그런 주식은 빅테크밖에 없지 않아서 오른 것으로 보인다.

즉 경기는 정점이 지났으며 바이든 정부에서 돈 써서 경기부양한 것은 여기까지라고 본 것이다.

그래서 이제 진짜 주가를 끌어올릴 주식은 배당도 팍팍주고 현금이 많아 자사주 매입 여력도 있고 실적도 있는 주식으로 재편이 되는 것이 아닌가 하는 생각이다.

 

지금 델타변이가 심하다는 것도 언택트 위주의 빅테크에게 유리하다.

그리고 유럽의 델타변이로 인해 유럽의 경기회복이 빠르지 않을 것이란 우려 때문에 달러 인덱스가 올랐다.

그러니 미국으로 채권, 주식을 사려고 돈이 몰려들고 있다는 얘기다.

 

사우디아라비아와 러시아 등이 포함된 OPEC+ 산유국들이 8월 이후 감산 완화 규모에 합의하지 못하면서 원유시장의 불확실성은 지속되고 있다.

 

유가가 어제는 떨어졌다.

감산합의까지는 가지 못했으니 불확실성이 지속되는 것은 아닌가 하는 우려가 있었지만 유가가 80불을 넘어 100불까지 가기에는 무리가 있다는 시장 반응이다.

왜냐하면 80불 이상 더 올라가면 미국의 셰일가스가 본격적인 생산을 할 것이기 때문이다.

유가 상승은 인플레이션을 불러오기 때문에 금리 상승의 신호이다.

그러나 유가가 이대로 더 하락한다면 인플레이션 우려는 사라지고 테이퍼링, 금리인상 이슈도 당분간 없을 것이다.

 

7월 말 실적시즌

7월20일 넷플릭스를 시작으로 빅테크 실적시즌이 시작된다.

그 뒤로 알파벳, 마이크로소프트 7월 22일, 애플 7월 27일, 페이스북 7월 28일, 아마존 7월 29일 등 7월 말에 줄줄이 실적이 발표된다.

이번 실적시즌 전까지는 기대감 때문에 빅테크 주가는 더 오를 것으로 보인다.

왜냐하면 빅테크 외에는 주가가 오를 것이 안 보이기 때문이다.

경기민감주는 이번 연준 회의록 사건으로 금리가 더 떨어졌고 델타변이로 경제재개 이슈가 와닿지 않고 지금까지 많이 올랐기 때문에 쉬어가는데 아직 많이 떨어지지 않았기 때문이다.

따라서 가치주가 오르는 것은 힘들다.

그러니 당분간 성장주가 올라갈 것으로 보인다.

그런데 첫 번째 고비가 바로 7월 말 실적시즌이다.

실적시즌에 실적이 좋다면 다음 이벤트로 넘어갈 것이다.

그러나 어닝쇼크가 난다면 안 좋은 주식별로 실적시즌에 주가가 떨어질 것이다.

 

이번에는 분위기가 좋다.

왜냐하면 지난 번은 가치주의 경기사이클이었다.

그래서 애플이 사상최대의 실적을 발표하고도 떨어졌다.

시장은 2분기보다 3분기 실적이 안 좋을 것이기 때문에 떨어졌다 했다.

이보다 더 좋을 수는 없기 때문에 떨어졌다는 것이다.

말도 안 되는 핑계이다.

그것보다는 백신효과가 나타나고 경제재개가 되는 것이 보이고 오히려 인플레이션이 일어날 것으로 보이는 조짐이 있으며 이로인해 연준이 금리를 올릴 것이라는 분위기가 잡혔기 때문에 빅테크 주식이 떨어진 것이라 보인다.

 

그러나 이번에는 2분기 실적발표 때와는 분위기가 다르다.

연준은 인플레이션이 구조적으로 일어난다는 조짐이 있어야 테이퍼링, 금리인상을 할 수 있고 델타변이로 인해서 경제재개도 쉽지 않고 금리도 안정을 찾고 있어서 성장주에 좋은 분위기 발이다.

그러니 오히려 실적만 좋게 나온다면 애플은 아이폰13이 발표 예정이고 AR, VR, 전기차 등의 이슈를 갖다 붙여서 쭉 올라갈 가능성도 있다.

아마존도 마이크로소프트도 좋은 이유를 갖다 붙이면서 올라갈 가능성이 있다는 것이다.

심지어 실적이 조금 안 좋게 나와도 가이던스가 좋다는 이유로 올라갈 가능성도 있다.

 

한마디로 요즘 성장주 분위기가 좋다는 얘기다.

심지어 이번 해에는 성장주가 지속적으로 오를 수도 있다.

왜냐하면 지금이 여름에 가까이 온다.

그런데도 불구하고 델타변이로인해 코로나가 잡힐 생각을 안 한다.

그렇다면 문제는 날이 추워지는 가을 이후다.

이번 분위기는 3분기 실적발표를 넘어 4분기 실적발표 시즌인 10월까지도 갈 것으로 보이는데 그 때는 가을이다.

날이 추워지면 오히려 더 코로나 창궐의 영향이 있을 수 있다.

따라서 경제재개는 물 건너가고 비대면 언택트 위주의 성장주가 올해 내내 오를 수 있다는 것이다.

 

그렇다면 왜 제목이 '이제 하락에 대비할 때' 인가?

왜냐하면 분위기가 좋고 사상최고치를 달릴수록 오히려 조심을 해야 한다는 얘기다.

그렇다고 지금 주식비중을 무턱대고 줄이자는 얘기는 아니다.

오르는 것은 매일 오르는데 주식 비중 줄였다가 주식 올라가면 내 속만 아플 가능성이 있다.

그러나 주식은 순식간에 떨어지는 경향이 있다.

성장주 비중이 높은데 갑자기 임상결과 독감치료제 타미플루정도의 효과가 입증된 코로나 치료제가 나온다면 어떻게 되는가?

경제재개가 되면서 성장주는 빠지고 미국채 10년 물 금리가 오르면서 인플레이션 우려가 갑자기 나타날 수 있다.

그럴 때를 항상 대비를 해야 한다.

 

그렇다면 대비는 어떻게 하는가?

평소에 주식 비중을 가져가다가 고점 대비 2.5%씩 빠지면 총자산의 10%씩의 주식을 현금화 시키는 것이다.

애플의 지난번 고점인 143.16달러에서 저점인 3월8일에 116.36달러까지 떨어졌다.

무려 고점대비 약 19%가 빠졌다.

이 때 2.5% 빠질 때마다 10%씩 팔면서 리밸런싱을 했다면 자산의 70%를 현금화 시켰을 것이다.

그리고 저점에서 현금화 한 달러로 애플 주식을 샀다면 전고점을 돌파한 지금은 수익률이 훨씬 높았을 것이다. 

 

2018년 10월 금리인상 위기가 있었다.

여기서 애플은 35%가 전고점 대비 빠졌다.

나는 이 때 3억 원 이상을 날리면서 2번 당하지 않겠다고 다짐하고 -3% 룰을 만들었다.

그리고 2020년 2월 코로나가 터지면서 -3%룰대로 행동한 결과 당시 흔들리지 않고 룰을 지켜 자산을 지켜냈다.

물론 당시에는 말뚝박기에 대한 룰이 없었기에 공황이 끝나기만을 기다리다가 더 크게 벌 수 있는 기회를 놓치기는 했다.

따라서 코로나 위기 이후 말뚝박기의 룰을 만들었고 이번 애플의 두 번의 등락(2020년 9월 하락, 2021년 1월 하락)을 겪으면서 리밸런싱의 룰을 만들었다.

리밸런싱은 2.5%의 등락이 반복된다면 오히려 손해를 볼 수도 있다.

그러나 최소 7.5% 이상 떨어지면 확실히 존버의 수익률을 앞설 수 있다.

2020년 9월, 2021년 1월과 같이 20% 가까이 떨어지면 기회가 될 수 있고 코로나 위기와 같은 폭락이 온다면 인생을 바꿀만한 큰 기회가 된다.

이러한 룰은 카페의 조던의 칼럼을 참조해 평소에 자주보며 익히면 된다.

 

결론 : 누구나 한 번은 당할 수 있다.

예측 못할 수 있고 경험이 적었을 수도 있고 불가피 했을 수도 있다.

그러나 한 번 당한 것으로 교훈삼지 않고 똑같은 위기에 똑같이 당한다면 배움이 없는 것이다.

한 번 당한 것을 기회로 삼아 두 번 다시 당하지 않게 대비를 해야 한다.

 

1) 매뉴얼 :

1. 세계1등 주식은 전고점대비 -2.5% 떨어질 때마다 10%씩 팔면서 리밸런싱을 하다가 나스닥 -3%가 뜨면 말뚝을 박는다.

자세한 내용은 제이디부자연구소 다음카페를 참조하라.

 

2) 전제 : 세계 1등 주식은 우상향 한다.

 

위의 상황은 매뉴얼일뿐이다.

따를 사람은 따르고 참고할 사람은 참고하기만 하면 된다.

주식을 사고 파는 것의 모든 책임과 이득은 자신에게 있다.

 

매뉴얼을 지키다가 포모(주식을 판 가격보다 오를 것에 대한 두려움)가 두렵다면 매뉴얼을 지키지 말고 -3%때 판 가격이나 리밸런싱 때 판 가격보다 단 1불이라도 떨어졌다면 전량 매수하라.

 

JD 부자연구소

소장 조던

http://cafe.daum.net/jordan777

 

JD부자연구소 인강 사이트 (구글에서 제이디 부자연구소 검색)

PC URL : https://www.jordan777.com/main/index.jsp

 

JD부자연구소 유튜브

https://www.youtube.com/channel/UCJN8yfW2p6Gd8-wZ04pGAkg

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