내일의 부 투자 매뉴얼 - 산타랠리는 시작되었다

투자 매뉴얼

https://iot-lab.tistory.com/70

내일의 부 - 투자 매뉴얼

공황 끝

나스닥 -3% 후 한달이 지났으므로 공황이 끝남

오늘 새벽 6시에 애플 매수 시작!!!

• 매뉴얼 : 나스닥 일간지수가 -3% 뜨면 전량 매도 후 금, 미국채 등 안전자산으로 갈아타야 한다.
• 공황이 끝나면 미국 일등 주식인 애플을 매수한다.

날짜	종가	상승률
2020년 12월 04일	12,464.23	0.70%
2020년 12월 07일	12,519.95	0.45%
2020년 12월 08일	12,582.77	0.50%
2020년 12월 09일	12,338.95	-1.94%
2020년 12월 10일	12,405.81	0.54%
2020년 12월 11일	12,377.87	-0.23%
2020년 12월 14일	12,440.04	0.50%
2020년 12월 15일	12,595.06	1.25%

 

★★★마지막 -3% 시점

날짜	종가	하락율
2020년 10월 28일	10,632.99	-3.02%

공황이 끝나는 시점

• 2020년 11월 29일

-30% 지점

• 나스닥 6872.03p 지점에서 매수

현재 시가총액 순위

1위 : 애플

2위 : 마이크로소프트

1위 애플과 2,3위의 시가총액이 10%이상 차이나면 애플 주식만 가져가는 것이 매뉴얼임

(계산법) : (1등 주식 - 2등 주식) / 1등 주식

유튜브

www.youtube.com/watch?v=jhobgWnJh0U

조던의 생각

출처 JD부자연구소 카페 : http://cafe.daum.net/jordan777

JD 부자연구소

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산타랠리는 시작되었다.

 

<뉴욕마켓워치> 부양책 타결 기대에 주가↑국채·달러↓

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4122889

<뉴욕마켓워치> 부양책 타결 기대에 주가↑국채·달러↓ - 연합인포맥스

뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스 30 산업평균지수는 전장보다 337.76포인트(1.13%) 상승한 30,199.31에 거래를 마쳤다.

스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 전장보다 47.13포인트(1.29%) 오른 3,694.62에, 기술주 중심의 나스닥 지수는 155.02포인트(1.25%) 상승한 12,595.06에 장을 마감했다.

 

어제 나스닥은 1.25%, S&P500은 1.29%, 다우존스지수는 1.13% 올랐다.

 

메인 이슈 : 경기부양책 통과에 대한 긍정적 기대

 

미 의회의 초당파 의원들이 신규 부양책 관련 쟁점이 큰 방안과 그렇지 않은 사안 두 가지로 나눈 법안을 제안하면서 협상이 다시 진전되는 양상이다.

 

경기부양안을 두 개로 나눴다는 얘기다.

이것은 어느 하나는 통과 시켜주고 다른 하나는 폐기 할 수도 있다는 얘기다.

이러면 통과에 대한 무게가 더 힘이 실린다.

 

초당파 의원들은 코로나19 관련 소송 등에서 기업에 면책특권을 주는 책임보호 조항과 1천600억 달러 규모 지방정부 지원 두 쟁점 사안을 별도 법안으로 분리해 제안했다.

다른 한 법안에는 중소기업 지원 및 실업보험 추가 지원 등 약 7천480억 달러의 나머지 부양안을 담았다.

 

즉 1600억 달라 짜리는 통과되기 힘들기 때문에 모두가 합의할 수 있는 7580억 달러의 부양안을 먼저 통과시킨다는 말과도 같다.

여기에 더해

 

매코널 대표는 부양책 타결을 위해서는 두 쟁점 사항을 잠시 제쳐둘 필요가 있다는 주장을 되풀이하면서도, 부양책을 타결하기 전에는 의회를 닫지 않을 것이라고 하는 등 연내 타결 의지를 피력했다.

 

가장 반대가 심했던 매코널 공화당 상원 원내대표가 7580억 달러짜리 법안을 통과시킬 가능성이 높아졌을 것으로 보인다.

그러니 의회 문 안 닫는다고 말을 하는 것이다.

 

시장은 경기부양책 통과가 한결 높아진만큼 기대를 반영해서 주가가 1% 넘게 뛰었던 것이다.

그렇다면 언제쯤 경기부양책이 통과될까?

빠르면 수요일, 늦어도 목요일까지는 통과되어야 한다.

왜냐하면 하원에서 통과되고 18일에 상원으로 넘겨주면 상원에서 통과되어야 하기 때문이다.

그래서 미리 17일까지는 통과가 되어야 한다.

한국시간으로는 금요일까지라고 볼 수 있다.

 

결론 : 극적으로 통과가 되면 오늘, 아니면 내일인데 통과되면 파티가 시작될 것이다.

그러나 목요일까지 통과가 안 된다면 급추락이 될 수도 있다.

심지어 -3%가 뜰 수도 있다.

 

1) 서브 이슈 : 애플 내년 상반기 생산량 30% 증대

 

애플이 내년 상반기에 아이폰 생산을 약 30% 늘릴 계획이란 보도로 주가가 탄력적으로 올랐다.

 

애플이 약 30%인 9600만대의 주문을 협력업체에 줬다는 소식으로 애플이 어제 5% 넘게 올랐다.

어네는 경기부양책 통과이슈로 빅테크가 오랜만에 오른 가운데 애플이 그중에 가장 많이 올랐다.

 

애플이 아이폰 30%의 생산량 증가의 이유는 무엇일까?

 

이유는 화웨이의 프리미엄 폰을 접었기 때문이 아닐까 생각한다.

애플의 프리미엄폰과 경쟁상대는 애플 이외에는 없지만 화웨이, 삼성전자 정도가 경쟁자가 아닐까 보인다.

그중에서 삼성전자는 중국에서 점유율이 거의 없기 때문에 위협적인 것이 바로 화웨이였다.

이유는 화웨이는 가격대비 성능비가 좋았다.

같은 가격이라 하더라도 화웨이는 AP칩이나 메모리를 더 많이 박았기 때문에 통신속도나 처리속도가 빨랐다.

이것은 화웨이가 손해를 보더라도 물량으로 밀어붙여 점유율을 높이기 위한 전략 때문이다.

그러나 반도체 제재가 들어가고 화웨이는 스마트폰의 생산에 차질을 빚을 수 밖에 없었다.

그러니 중국을 제외한 유럽, 아시아 등에서 애플의 점유율이 올라갔다.

그리고 중국에서도 프리미엄 폰의 시장을 애플이 일부 가져옮으로써 생산량을 이렇게 늘릴 수 있었던 것은 아닌가 보인다.

 

이렇게 애플의 스마트폰 생산량이 증가하면 무엇이 좋은가?

 

구독경제에 있어서 좋다.

애플 생태계에 더 많은 사람들이 들어올 수 있어서 애플은 안정적인 수익을 올릴 수 있다.

 

그렇다면 언제까지가 투자의 기회가 될까?

 

실적발표 전까지다.

애플은 내년 1월 말쯤에 실적발표를 하니 그 전까지 기대감으로 미리 오를 수 있다.

주가는 3개월에서 6개월 선반영하니 그전에 실적을 전부 반영하면 이번 12월~1월 초 사이에 4/4분기의 실적을 전부 반영하고 막상 1월에는 어닝 서프라이즈가 나와도 주가가 많이 안 오를 수 있다.

 

결론 : 애플의 상승은 오히려 실적 발표 전에 미리 선반영 되었을 수 있다.

 

2) 서브 이슈 : FOMC에서 채권매입 프로그램에 대한 발표를 할까?

 

FOMC회의가 현지시간 16일 목요일(한국시간 금요일)까지 진행된다.

어제 경기부양책의 기대감으로 주가는 올라가고 채권금리도 올랐다.

 

마켓워치·다우존스-트레이드웹에 따르면 이날 오후 3시께 뉴욕 채권시장에서 10년물 국채수익률은 전 거래일보다 3.0bp 상승한 0.921%를 기록했다.

통화정책에 민감한 2년물 수익률은 전날보다 0.4bp 오른 0.121%에 거래됐다.

 

이 얘기는 글로벌 투자자금들이 채권을 던지고 위험자산으로 옮겨 갔다는 얘기다.

그러니 채권 가격은 떨어지고 채권 수익률은 올랐다는 것이다.

 

요즘 글로벌 투자자금의 현금비중이 4%까지 줄었다고 한다.

그만큼 공격적으로 투자한다는 얘기다.

 

즉 이렇게 10년물이 0.921%까지 올랐다는 얘기는 앞으로 경기부양책이 통과되면 1%를 넘길 수도 있다는 얘기가 된다.

이렇게 되면 문제다.

왜냐하면 기준금리는 안 오른다고 하더라도 시장금리는 오를 수 있기 때문이다.

기준금리는 0인데 주택담보대출 받으러 가니까 3%에서 4% 이렇게 지속적으로 오른다는 얘기가 된다.

이러면 지금 대출을 늘려놨던 기업들이나 주택담보대출을 받았던 투자자가 대출이자의 압박을 받을 수 있게 된다.

그러니 이 문제가 되는 10년 물 금리를 잡아 눌러 놔야 한다.

그러려면 투자자는 현재 채권을 팔고 있으니 그냥 팔도록 냅둬 버리면 10년 물 금리가 1%를 넘어 2%까지 갈 수도 있지 않는가?

그렇다.

그러니 10년 물 금리가 올라가지 못하게 하려면 어떻게 해야 하는가?

누군가가 10년물 채권을 던지면 사줘야 하는 것이다.

그것을 해줄 주체는 시장에 없다.

왜냐하면 양적완화가 7800억 달러까지 된다고 하는 마당에 누가 시장에서 미국채권을 받아주는가?

결국 받아줄 주체는 바로 연준밖에 없는 것이다.

 

이틀간의 일정으로 시작된 이번 회의에서 연준이 국채매입 프로그램 규모나 평균 만기에 변화를 줄지 관심이다. 회의가 다가올수록 장기물 매입 확대로 전환하지 않을 것이란 예상에 힘이 실려 장기물 국채수익률은 최근 오르는 분위기다.

 

현재 연준은 추가적인 양적완화를 하지 않을 것이란 것이 시장의 기대다.

왜냐하면 양적완화를 추가적으로 더 한다면 지금 미국시장이 얼마나 더 안 좋은거야? 하면서 시장이 급랭할 수 있기 때문이다.

그러니 이번에 연준에서는 양적완화를 선제적으로 안 할 것이라는 것이 시장의 예상이다.

 

그렇다면 시장이 바라는 것은 무엇인가?

 

연준이 양적완화에 대한 것을 추가로 더 하지 않지만 만약 시장금리가 오르면 일정금리 이하로 떨어질 때까지 10년 물 국채를 무제한 사줄 것이다 라는 발표를 하는 것이다.

 

이것이 바로 시장이 연준에 바라는 YCC수익률곡선관리(Yield Curve Control; YCC)'이다.

 

결론 : 이번 FOMC회의에서 추가적인 양적완화를 하지는 않겠지만 YCC를 언급한다면 시장은 더 많이 오를 수 있다.

 

총평 : 산타랠리는 시작되었다.

 

2) 매뉴얼 :

1. 나스닥 -3% 뜨기 전까지는 세계1등 주식은 떨어져도 팔지 않고 가져 간다.

2. 나스닥 -3%가 뜨면 세계1등의 떨어진 비율을 감안해 남겨 두거나 전량 매도 후 비율대로 말뚝을 박고 한달+1일 기다린다.

 

예를 들어 애플이 전고점 대비 20% 떨어진 지점에서 나스닥 -3%가 떴을 경우 즉 100달러가 전고점이라고 치자

현재 -3%가 떴고 애플은 80달러에 거래 된다면 20%가 떨어진 지점일 것이다.

그러면 100% 전량 매도 하는 것이 아니라 20% 떨어졌다면 5%당 10%씩을 말뚝 박는 것이니 40%를 말뚝 박는 것이다.

그러니 60%만 매도하고 40%는 남겨두는 것이다.

전량 매도 후 말뚝박기는 100% 전량 매도 후 20% 떨어진 80달러 지점에 자산의 40%를 말뚝 박는 것이다.

 

3) 전제 : 세계 1등 주식은 우상향 한다.

 

위의 상황은 매뉴얼일뿐이다.

따를 사람은 따르고 참고할 사람은 참고하기만 하면 된다.

주식을 사고 파는 것의 모든 책임과 이득은 자신에게 있다.

 

매뉴얼을 지키다가 포모(주식을 판 가격보다 오를 것에 대한 두려움)가 두렵다면 매뉴얼을 지키지 말고 -3%때 판 가격보다 단 1불이라도 떨어졌다면 전량 매수하라.

 

JD 부자연구소
소장 조던

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