내일의 부 투자 매뉴얼 : 중국은 왜 빅테크를 잡나

투자 매뉴얼

https://iot-lab.tistory.com/70

내일의 부 - 투자 매뉴얼

공황  종료

2021년 4월 19일 까지 추가 -3%가 뜨지않아 공황 종료됨

날짜	종가	상승률
2021년 6월 25일	14,360.4	-0.06%
2021년 6월 28일	14,500.5	0.98%
2021년 6월 29일	14,528.3	0.19%
2021년 6월 30일	14,504.0	-0.17%
2021년 7월 1일	14,522.4	0.13%
2021년 7월 2일	14,639.3	0.81%
2021년 7월 6일	14,663.6	0.17%
2021년 7월 7일	14,665.1	0.01%
2021년 7월 8일	14,559.8	-0.72%
2021년 7월 9일	14,701.9	0.98%
2021년 7월 12일	14,733.2	0.12%

★★★마지막 -3% 시점

날짜	종가	하락율
2021년 3월 18일	13,116.17	-3.02%

공황이 끝나는 시점

• 2021년 4월 19일

-30% 지점

• 나스닥 6872.03p 지점에서 매수

현재 시가총액 순위

1위 : 애플

2위 : 마이크로소프트

1위 애플과 2,3위의 시가총액이 10%이상 차이나면 애플 주식만 가져가는 것이 매뉴얼임

(계산법) : (1등 주식 - 2등 주식) / 1등 주식

조던의 생각

출처 JD부자연구소 카페 : http://cafe.daum.net/jordan777

JD 부자연구소

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중국은 왜 빅테크를 잡나

 

<뉴욕마켓워치> 주가, 실적 기대에 최고치 경신…국채↓달러↑유가↓

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4156967 

<뉴욕마켓워치> 주가, 실적 기대에 최고치 경신…국채↓달러↑유가↓ - 연합인포맥스

이날 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 126.02포인트(0.36%) 오른 34,996.18로 장을 마감했다.

스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 15.08포인트(0.35%) 상승한 4,384.63까지 올랐다. 기술주 중심의 나스닥지수는 전장보다 31.32포인트(0.21%) 오른 14,733.24로 거래를 마쳤다.

 

어제 나스닥은 0.21%, S&P500지수는 0.35% 다우존스 지수는 0.36% 3대 지수 모두 상승하며 마감했다.

 

메인 이슈 : 시장은 실적 앞두고 관망

 

최근 하락세를 보이며 주식시장을 떠받치는 데 일조해 온 국채금리는 이날 소폭 올라 1.36%대를 기록했다. 금리가 안정적인 흐름을 보이면서 주가를 떠받쳤다.

 

어제 장 시작은 나스닥만 오르고 다우와 S&P는 하락하면서 시작했다.

그러나 국채금리가 1.36%대까지 오르면서 은행주 중심으로 상승하기 시작했고 나스닥 빅테크 종목들은 애플을 포함해 일부종목 하락했다.

 

토마스 바킨 리치먼드 연방준비은행(연은) 총재는 미국 고용시장이 자산 매입 프로그램을 축소하는 테이퍼링에 나설 만큼 충분히 회복되지 않았다고 주장했다.

바킨 총재는 월스트리트저널과의 인터뷰에서 "노동시장이 상대적으로 빠르게 개선될 수 있다면, (자산 매입 축소는) 더 빨리 일어날 수 있지만, 노동시장이 다시 문을 여는데 더 오랜 시간이 걸린다면 약간 더 늦게 이루어질 수 있다"고 말했다.

 

인플레이션 우려가 일시적이라는 얘기이다.

게다가 실업률은 빨리 개선이 안 되니 당분간 테이퍼링, 금리 인상 없다는 얘기다.

따라서 0%대 상승이 이어지는 골디락스 체제가 오래 갈 것으로 보인다.

다만 골디락스도 주식 나름이며 앞으로는 실적이 받쳐주는 주식 위주로 올라갈 것으로 보인다.

금리가 이렇게 1.3%대 머문다면 은행주는 꽝이다.

대신에 빅테크를 비롯한 성장주는 좋다.

그러나 이번 실적시즌이 터닝포인트가 될 것으로 보인다.

이번 실적시즌에 실적이 받쳐주는 주식은 더 올라갈 것이고 실적이 없고 기대만 있는 성장주는 떨어지며 차별화 될 것이다.

실적이 받쳐주며 자사주까지 매입할 여력이 있는 주식은 무엇일까?

빅테크 주식이다.

애플, 마이크로소프트, 아마존, 페이스북, 구글 등이다.

이번 실적에 어닝서프라이즈 주식 위주로 3분기 시장을 견인할 것으로 보인다.

 

빅테크 주식들 요즘 반독점 이슈, 기업분할 이슈 등이 악재이다.

그러나 그것은 트럼프 때도 있었고 바이든 때도 있을 것이고 앞으로 차기 대통령 때도 있을 것이다.

마이크로소프트도 1990년대 닷컴버블 때도 반독점 이슈가 있었지만 시간만 질질 끌다가 결국 합의로 끝이 났다.

정작 마이크로소프트의 주가가 떨어진 것은 인터넷에서 혁신을 못 보여줘서 주가가 떨어져 10년 이상을 헤맨 것이지 반독점 이슈로 시장을 지배했을 때가 아니다.

오히려 반독점 이슈가 있다는 얘기는 시장 지배자라는 얘기이니 시장에서는 정작 이런 문제 신경 안 쓴다.

 

중국 차량공유업체 디디글로벌의 주가는 당국의 규제 우려가 지속되며 7% 이상 떨어졌다.

그러나 중국에서는 미국과 다른 문제다.

중국정부가 죽자고 덤벼들면 빅테크는 힘을 못 쓴다.

빅테크 문제는 아래 서브이슈에서 다룰 것이다.

 

독일은 코로나19가 다시 확산세로 돌아서면서 마스크 착용 의무 등 방역 조치를 지속하기로 했다. 반면 영국은 델타 변이 확산에도 오는 19일 예정대로 모든 규제를 완화하기로 했다.

 

독일은 델타변이로 인한 방역조치를 지속적으로 하는 반면 영국은 모든 규제를 푼다고 했다.

영국이 모든 규제를 푸는 것은 델타변이 감염이 지속되고는 있으나 사망자 수준은 1%에서 0.1%수준으로 크게 낮아졌다.

왜냐하면 80%가 넘는 사람들이 백신을 맞거나 자가면역상태이기 때문이다.

따라서 중증환자가 낮아지니 격리를 통한 이득보다는 경제적인 이득을 더 추구했다고 볼 수 있다.

 

아직도 델타변이로 인한 사회적 영향은 있다고 봐야 한다.

미국의 항공 여행수요도 코로나 이전에 비해 20%정도 적다.

 

마블의 '블랙 위도우', 개봉 첫 주 극장 8000만 달러-디즈니플러스 6000만 달러 '대박'

https://cmobile.g-enews.com/view.php?ud=2021071209420990766336258971_1&ssk=favorset&md=20210712095601_R 

마블의 '블랙 위도우', 개봉 첫 주 극장 8000만 달러-디즈니플러스 6000만 달러 '대박'

디즈니와 마블의 슈퍼히어로 어드벤처 영화 ‘블랙 위도우’가 개봉 첫 주에 극장에서 8000만 달러, 디즈니플러스에서 6000만 달러를 벌어들이는 대박을 터뜨리며 코로나19 이후 가장 히트 친 영화로 기록됐다고 야후파이낸스가 11일(현지시간) 보도했다.

 

블랙위도우는 디즈니 영화로서는 아주 특이하게 극장과 디즈니 플러스를 통해 동시 개봉했다.

그런데 디즈니플러스에서 6000만 달러 흥행수입이다.

디즈니플러스 회원이라 하더라도 30달러를 추가로 내야 했기 때문에 블랙위도우의 시청료를 따로 잡을 수 있었다.

이 얘기는 이제 극장은 몰락해가는 사업이 아닌가 하는 생각이다.

디즈니마저 극장을 외면한다면 결국 극장산업은 사양산업이 될 것이다.

코로나가 언택트의 시대를 10년은 앞당겼다고 봐야 한다.

 

이런 소식은 장기적으로 성장주에 아주 좋은 소식이라 할 수 있다.

 

미국 소비자물가지수(CPI) <전년 대비>

https://kr.investing.com/economic-calendar/cpi-733

미국 소비자물가지수(CPI) <전년 대비>

오늘 발표될 중요한 지표는 미국소비자 물가지수 (CPI) 발표다.

지난 번에 예측치가 4.7%였는데 실제로는 5.0% 나왔다.

이렇게 높게 나오면 인플레이션 우려 때문에 긴축 우려로 성장주가 떨어질 수 있다.

이번 예측치는 4.9%다.

예측치보다 아래로 나오면 아마도 긴축우려는 없는 것으로 봐도 된다.

 

오늘부터 골드만삭스, JP모건 실적발표이다.

은행주는 하락이 예상된다.

금리가 낮아지고 있기 때문이다.

예대마진이 낮으니 은행주가 실적이 좋게 나와도 앞으로 3분기 전망이 안 좋아 주가가 떨어질 가능성이 높다.

그러나 성장주를 가지고 있다면 다음주 화요일(20일)부터 발표될 넷플릭스의 실적발표에 신경쓰는 것이 좋다.

넷플릭스가 어닝서프라이즈 한다면 나스닥이 기대감에 월말까지 오를 것으로 보인다.

 

결론 : 성장주에게는 0%대 상승이 이어지는 골디락스 국면이다.

 

서브이슈 : 중국은 왜 빅테크를 잡나

 

 공산당에 찍힌 中빅테크 '투자주의보' 

https://www.hankyung.com/international/article/2021070745411

공산당에 찍힌 中빅테크 '투자주의보'

국가 안보를 이유로 중국 당국의 조사를 받고 있는 차량 호출업체 디디추싱의 주가가 6일(현지시간) 미국 뉴욕증시에서 20% 가까이 폭락했다.

 

디디추싱이 미국에 상장을 했다가 중국 공산당으로부터 앱스토어에서 앱 삭제를 당했다.

그리고 어제도 7% 떨어지면서 고점대비 30%가 넘게 빠졌다.

이유는 미국에 데이터를 빼앗길 수도 있다는 우려에서다.

 

동아시아는 어떻게 발전했나?

동아시아의 성장모델은 '발전국가 모델'로 일본이 만들었고 한국과 대만이 따라했으며 중국이 이것을 따라하는 중이다.

 

발전국가 모델은 세 가지가 핵심이다.

1. 토지개혁, 2. 수출중심의 제조업, 3. 금융억압이다.

 

1. 토지개혁

국가 발전은 생산성 향상이 기본이다.

그렇다면 농촌에서는 대규모 농장이 생산성이 좋을까? 아니면 소규모 자영농이 생산성이 좋을까?

답은 소규모 자영농이다.

소작농이 농사를 짓는 것보다는 자영농이 농사를 짓는 것이 생산성이 좋다.

한국에서는 이승만 대통령이 한국전쟁 이전에 유상몰수 유상분배를 통해 소규모 자영농을 만들었다.

중국도 덩샤오핑 시절 집단농장에서 소규모 자영농으로 체제를 바꾸면서 생산성은 폭발적으로 늘어난다.

이렇게 얻어진 잉여농작물을 통해 얻어진 부는 기간산업 및 사회기반시설의 투입자본이 된다.

 

2. 수출중심의 제조업

못 사는 후진국이 잘 사는 선진국이 되려면 반드시 선진국의 기술 따라잡기 과정이 있어야 한다.

기술은 기술을 사거나 라이선스 계약을 하거나 역공학을 통해 만들거나 지적재산권을 훔치거나 하는 방법이 있다.

한국은 이런 과정을 통해 기술 업그레이드를 지속적으로 해왔다.

삼성전자가 일본에 가서 반도체 기술을 배울 때도 공학자들이 공장의 설비를 머리속에 넣어 호텔방에서 설계도면을 만들었다.

그리고 방산업체가 미국에 가서 미사일 기술을 배울 때 미국 기술자들이 식사를 하러 간 틈을 타서 복사기로 복사를 해서 몰래 가져오기도 했다.

수출을 안 하고 그냥 내수에 머물면 기술개발 할 유인이 없고 정치인과 결탁해서 경쟁업체 죽이기에만 골몰하게 된다.

이런 나라가 동남아시아의 화교재벌들이다.

말레이시아, 태국, 인도네시아, 필리핀은 화교 재벌들이 경제를 꽉잡고 있는데 죄다 내수기업 뿐이다.

 

3. 금융억압

가장 중요한 것이 바로 금융억압이다.

금융억압은 돈을 가지고 국가가 수립한 경제개발 방향에 맞춰 민간기업을 움직이는데 있다.

한국은 경제개발 5개년 계획과 같은 것이 바로 경제개발 방향이다.

한국에 은산분리라는 정책이 있다.

이것은 은행과 산업자본을 분리하는 것이다.

국가는 은행을 컨트롤하여 민간기업의 대출을 가지고 경제개발계획에 따르도록 하게 한다.

수출하는 기업에게 하나씩 임무를 줘서 하도록 만들고 은행대출로 그들이 임무를 따르도록 만드는 것이다.

 

그러려면 은행에 돈이 있어야 한다.

돈은 어떻게 만드나?

1. 낮은 이자율을 유지한다.

성장이 높은 나라들은 반드시 인플레이션이 일어나게 되어 있다.

그러나 수출기업에게 낮은 이자율로 돈을 빌려줘야 하기 때문에 낮은 이자율을 유지해야 한다.

따라서 손해를 보는 쪽은 국민이다.

왜냐하면 물가상승률이 7%라면 은행예금 이자율은 6%를 유지함으로써 수출기업이 세계시장에서 유리한 환경에서 싸우도록 만들고 예금을 하는 국민은 손해를 보는 구조가 된다.

그래서 어렸을 적 국민학교에 들어가면 의무적으로 통장을 만들어서 예금하고 졸업에나 찾도록 만들며 저축왕을 뽑아 TV에서 시상을 하면서 국민들에게 저축을 강요했다.

물론 이런 자본이 모여 수출강국이 되었다.

 

2. 해외자산에 투자할 수 없도록 만든다.

기업이나 부자들은 이런 국가의 정책을 안다.

물가상승률보다 낮은 이자율을 주는 은행에 돈을 맡길리가 없다.

해외 자산에 투자하면 훨씬 더 높은 수익률을 올릴 수 있다.

그러니까 해외자산에 투자하지 못하도록 자본 통제를 한 것이다.

해외로 자본을 빼 내가면 반드시 용도를 신고하도록 만들었다.

그래서 가끔 재벌이 해외 부동산을 산 것을 크게 보도해서 외환관리법 위반으로 보도를 하는 것이 바로 이런 금융억압의 산물이다.

 

3. 저환율정책

수출을 하려면 한국의 돈이 달러보다 싸야 한다.

그래야 한국의 인건비가 싸다.

싼 인건비를 통해 미국에 물건을 만들어 보내면 다른 나라제품보다 가격경쟁력에서 앞서 시장점유율을 올릴 수 있다.

그러나 저환율 정책은 국민의 희생이 기본에 깔려있다.

왜냐하면 수입물가가 비싸지니 말이다.

이렇게 저환율정책을 써서 수출하는 이머징 국가의 국민은 가난하고 미국의 국민은 고환율을 통해 아주 싼 가격에 소비를 할 수 있다.

 

나라의 발전의 핵심은 무엇인가?

바로 돈이다.

금융을 통해 수출기업과 국민을 통제해 국가가 세운 경제개발계획 대로 나가는 것이 발전국가 모델의 핵심이다.

 

그러나 지금은 4차 산업혁명시대로 옮겨가고 있다.

4차 산업혁명시대는 데이터가 돈이고 권력이다.

왜냐하면 돈은 간접적으로 대상을 움직이는데 비해 데이터는 직접적으로 대상을 지배할 수 있기 때문이다. 

 

페이스북은 무엇을 좋아하는 지 알고 있다.

아마존은 무엇을 갖고 싶은지 알고 있다.  

구글은 무엇을 알고 싶은지 알고 있다.  

우버는 어디를 가고 싶은지 알고 있다.

알리바바의 알리페이는 무엇을 욕망하는지 알고 있다.

CCTV기업인 하이크비전은 일거수 일투족을 알고 있다.

 

​즉 빅테크 기업들은 우리의 욕망을 알고 있다는 것이다.

빅테크 기업을 지배하면 인간의 욕망을 지배할 수 있다.

중국공산당은 디지털위안화(CBDC)를 통해 알리페이, 위챗페이를 대체하고 싶은 것이다.

그러면 중국인민의 욕망을 들여다 볼 수 있다.

 

디디추싱은 우버와 같은 대중교통 호출앱이다.

전기차 이후에는 자율주행차로 갈 것이다.

자율주행차의 시대가 오면 많은 자동차는 필요없다.

테슬라는 자사의 자율주행차 시스템을 가지고 주차장에 차를 놀릴 필요가 없다.

주인이 회사에서 근무하는 동안은 거리로 나가서 영업용 택시로 돈을 벌면 된다.

물론 주인이 집으로 와서 자는 동안에도 돈을 벌 수 있다.

그런데 문제가 있다.

테슬라의 자율주행차는 어떻게 부를까?

지나가는 차를 손을 흔들어 세울까?

아니다.

완전자율주행이 시작되면 가장 중요해지는 것이 바로 우버, 디디추싱과 같은 기업이다.

차를 부르는 것은 바로 호출앱을 통해 부르기 때문이다.

따라서 90%이상의 점유율을 가진 디디추싱이 자율주행차 시대의 강자가 될 가능성이 크다.

그런데 디디추싱이 미국에 상장을 했다.

중국 공산당은 모든 데이터를 독점하고 이런 데이터를 기반으로 인민을 감시하려 하고 있다.

그런데 미국에 상장하면 데이터를 미국에서 들여다 볼 수도 있는 것이다.

아니 중국공산당이 디디추싱이 보관하고 있는 데이터를 보자고 할 때 주주의 이익을 이유로 거부할 수도 있는 것이다.

애플이 테러용의자 스마트폰의 잠금해제를 미국법무부에서 요구하자 거부한 것과 같은 이유다.

애플이 잠금해제를 해 준다면 소비자들은 애플 스마트폰을 안 쓸 수도 있기 때문이다.

한 마디로 중국 공산당은 빅테크 특히 데이터를 가진 기업이 미국에 상장할 때 아주 곤란하다.

 

中, 빅테크 해외상장 차단…알리바바 주식 휴지조각 되나

https://www.hankyung.com/international/article/2021070874921

中, 빅테크 해외상장 차단…알리바바 주식 휴지조각 되나

중국 정부가 자국 기업의 해외 증시 상장을 허가제로 바꾸는 방안을 추진하는 것으로 알려졌다.

기존 해외 상장사들까지 재점검한다는 방침이어서 알리바바 등 빅테크(대형 정보기술 기업) 주식이 휴지 조각이 될 수 있다는 전망도 나온다.

 

그래서 자국기업의 해외상장 시 허가제로 바꾼다.

이렇게 하는 이유가 미국의 투자은행사들을 엿멕일 수 있다는 의도라는데 그럴 수도 있지만 더 큰 이유는 데이터 확보의 의미가 더 크다.

 

결론 : 중국은 디지털 감시사회를 만들어가고 있다.

 

1) 매뉴얼 :

1. 세계1등 주식은 전고점대비 -2.5% 떨어질 때마다 10%씩 팔면서 리밸런싱을 하다가 나스닥 -3%가 뜨면 말뚝을 박는다.

자세한 내용은 제이디부자연구소 다음카페를 참조하라.

 

2) 전제 : 세계 1등 주식은 우상향 한다.

 

위의 상황은 매뉴얼일뿐이다.

따를 사람은 따르고 참고할 사람은 참고하기만 하면 된다.

주식을 사고 파는 것의 모든 책임과 이득은 자신에게 있다.

 

매뉴얼을 지키다가 포모(주식을 판 가격보다 오를 것에 대한 두려움)가 두렵다면 매뉴얼을 지키지 말고 -3%때 판 가격이나 리밸런싱 때 판 가격보다 단 1불이라도 떨어졌다면 전량 매수하라.

 

JD 부자연구소

소장 조던

http://cafe.daum.net/jordan777

 

JD부자연구소 인강 사이트 (구글에서 제이디 부자연구소 검색)

PC URL : https://www.jordan777.com/main/index.jsp

 

JD부자연구소 유튜브

https://www.youtube.com/channel/UCJN8yfW2p6Gd8-wZ04pGAkg

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