내일의 부 투자 매뉴얼 - 주식시장에서 초과이익을 거두려면

투자 매뉴얼

https://iot-lab.tistory.com/70

내일의 부 - 투자 매뉴얼

공황 끝

나스닥 -3% 후 한달이 지났으므로 공황이 끝남

오늘 새벽 6시에 애플 매수 시작!!!

• 매뉴얼 : 나스닥 일간지수가 -3% 뜨면 전량 매도 후 금, 미국채 등 안전자산으로 갈아타야 한다.
• 공황이 끝나면 미국 일등 주식인 애플을 매수한다.

날짜	종가	상승률
2020년 12월 24일	12,804.73	0.26%
2020년 12월 28일	12,899.42	0.74%
2020년 12월 29일	12,850.22	-0.38%
2020년 12월 30일	12,870.00	0.15%
2020년 12월 31일	12,888.28	0.14%
2021년 1월 4일	12,698.45	-1.47%
2021년 1월 5일	12,818.96	0.95%
2021년 1월 6일	12,740.79	-0.61%
2021년 1월 7일	13,067.48	2.56%
2021년 1월 8일	13,201.97	1.03%
2021년 1월 11일	13,036.43	-1.25%

 

★★★마지막 -3% 시점

날짜	종가	하락율
2020년 10월 28일	10,632.99	-3.02%

공황이 끝나는 시점

• 2020년 11월 29일

-30% 지점

• 나스닥 6872.03p 지점에서 매수

현재 시가총액 순위

1위 : 애플

2위 : 마이크로소프트

1위 애플과 2,3위의 시가총액이 10%이상 차이나면 애플 주식만 가져가는 것이 매뉴얼임

(계산법) : (1등 주식 - 2등 주식) / 1등 주식

조던의 생각

출처 JD부자연구소 카페 : http://cafe.daum.net/jordan777

JD 부자연구소

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주식시장에서 초과이익을 거두려면

 

<뉴욕마켓워치> 정국 불안 속 금리 상승 지속…주가↓달러↑

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4126759

<뉴욕마켓워치> 정국 불안 속 금리 상승 지속…주가↓달러↑ - 연합인포맥스

뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스 30 산업평균지수는 전장보다 89.28포인트(0.29%) 하락한 31,008.69에 거래를 마쳤다.

스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 전장보다 25.07포인트(0.66%) 내린 3,799.61에, 기술주 중심의 나스닥 지수는 165.54포인트(1.25%) 떨어진 13,036.43에 장을 마감했다.

 

어제 나스닥은 1.25%, S&P500은 0.66%, 다우존스 지수는 0.19% 떨어졌다.

 

메인 이슈 : 달러 상승, 빅테크 규제

 

어제 나스닥을 비롯한 3대 지수가 모두 하락했다.

요즘 과열 논란이 있다.

한국 시장이 특히 그렇다.

한국시장에서 어제 개미가 산 주식이 4조원이다.

역대 최고 수준이다.

 

정기예금 빼서 주식에 넣고 있다.

정기예금 금리가 1%도 안 되니 당연한 일이지만 이렇게 주식에 들어올 때는 조정을 받을 때 들어오는 것이 낫다.

아무리 복창이 터져도 -3% 뜨고 끝날 때 들어오면 그래도 같이 시작하니 포모보다는 손실회피는 확실히 된다.

왜냐하면 사람은 포모의 두려움보다는 손실의 아픔이 훨씬 크기 때문이다.

만약 지금이라도 새로 들어오려는 사람이 있다면 분할 매수 하는 편이 낫다.

그러나 분할 매수 하는 동안 주가 오르고 분할 매수가 끝나면 주가 떨어지는 것이 주식의 특성이다.

 

달러 상승으로 인해 미국채 10년 물이 1.146%까지 갔다.

1%를 넘어서 마구 오르고 있다.

이러자 미국 달러가 강해졌다.

달러인덱스는 90.61까지 올라갔다.

미국채가 올라가는 것은 국채를 팔아서 수익률이 올라가는 것인데 이러자 미국채의 매력이 높아져서 달러가 미국으로 회귀 한다는 것이 좀 우습다.

아무튼 달러가치가 높아지자 달러와 반대가 되는 금, 비트코인이 약세다.

얼마전 미국채 10년 물이 1% 넘어갈 때 금은 2% 이상 급락했지만 비트코인은 오히려 폭등하는 것을 보고 비트코인은 지수와 관계없이 그냥 버블이구나 생각했는데 어제는 고점 대비 25% 떡락했다.

지금은 회복중이다.

 

어제 주가가 떨어진 것은 특히 빅테크 주가가 떨어진 것은 여러가지 해석이 있을 수 있다.

민주당의 블루웨이브로 법인세 인상, 독과점 규제 이슈가 있다.

그리고 트위터, 페이스북, 애플, 아마존, 구글 등이 2% 이상 떡락을 한 것은 이들이 트럼프 대통령의 계정을 영구 정지 시켰고 아마존은 우파 SNS인 팔러의 클라우드 계정을 폭파시키고 애플, 구글은 앱을 삭제 했기 때문이다.

일단 이렇게 되자 8천만 명이 넘는 트럼프의 트윗이 없어져서 매출 감소가 일어난다.

그리고 이들이 언론 검열을 하면서 국가가 아닌 일개 빅테크가 언론 감시자가 되는 현상이 벌어져 이들을 규제해야 한다는 움직임이 있기 때문이다.

 

다만 좋은 소식은 이번주 14일에 발표될 바이든의 대규모 경기부양책이다.

 

결론 : 변동성이 큰 시기다.

0%대 상승이 아닌 1% 이상의 변동성을 보이면 오르기보다는 떨어지거나 횡보한다.

 

1) 서브 이슈

주식시장에서 초과이익을 거두려면

 

테슬라는 2021년 1월 현재 700%가 넘게 올랐고 비트코인은 4000만 원을 넘어가고 있다.

 

그렇다면 이들의 특징은 무엇일까?

새로운 산업이다.

 

그렇다. 신산업.

그것이 뭐 어쨌는가?

 

시장효율가설이라고 있다.

가격은 상품에 대해 "얻을 수 있는 모든 정보"(All available information)를 빠르게 반영하며 따라서 그 정보들을 이용하여 장기적으로 시장 수익률을 넘을 수 없다는 가설이다

 

시장은 모든 호재와 악재를 반영해서 가격을 매기기 때문에 절대 초과수익을 거둘 수 없다는 가설이다.

 

1986년 1월 28일 화요일 오전 11시39분 우주왕복선 첼린지호는 폭발했다.

원인이 무엇인가를 놓고 갑론을박이 벌어졌다.

결국은 사고가 난지 6일만에 대통령 조사위원회가 꾸려졌고 사고 발생 5개월만에 로켓 오른쪽 탱크의 O형고리가 문제가 되었다는 것이 알려졌다.

 

그러나 주식시장에서는 믿을 수 없는 일이 벌어졌다.

우주왕복선이 폭발한 같은 날 11시 52분에 O형고리의 제작사인 시오콜의 주가가 떡락하기 시작해 결국 12% 하락으로 끝났다.

 

대통령 조사위원회가 5개월만에 밝힌 일을 주식시장은 겨우 13분만에 원인을 알아챘고 주가를 폭락시켰던 것이다.

 

집단지성의 힘이 주식시장에 있다는 것이고 이것이 주식시장을 움직인다는 증거다.

 

이것으로 알 수 있는 것은 무엇인가?

주식시장에 비밀은 없다는 것이다.

그리고 모든 것은 주가에 반영되어 있다는 뜻이다.

 

그렇다면 가치투자는 쓸데없는 짓인가?

가치투자의 전략은 시장이 반영하지 않은 가치를 내가 찾아서 싼 가격에 가지고 있다가 언젠가 시장이 그 가치를 반영해 주가가 올라가면 그 때 나는 초과수익을 거두고 나오는 전략이다.

 

그러나 시장효율가설에 의하면 시장이 반영하지 않은 가치는 없기 때문에 초과수익도 거둘 수 없다.

 

가치투자가 현재도 유효한지에 대해 나는 검증할 방법은 없다.

다만 최근 몇 년간은 아니 그보다 더 오랜세월동안 가치주보다는 성장주의 수익률이 뛰어났다.

그리고 뛰어난 가치투자자는 시장에서 자의반 타의반 은퇴하면서 최근에 찾기 어려워졌다.

 

그렇다면 시장효율가설이 지배하는 이 시장에서 테슬라, 비트코인과 같은 시장수익을 초과하는 일은 왜 일어나는가?

 

그것은 불확실성이 존재하는 산업은 가능하다.

테슬라는 전체 자동차 시장을 9500만 대로 놓고 봤을 때 50만 대 정도만 파는 0.45% 점유율만 가지고 있다.

그런데 시가총액이 빅테크 종목을 위협하고 있다.

 

왜 그럴까?

 

테슬라는 전기차, 친환경차, 자율주행차라는 현재 가솔린 차가 만들어내는 가치로는 가늠할 수 없는 시장에 창조해 냈기 때문이다.

따라서 불확실성이 아주 크다.

그러니 합리적인 시장의 참여자들이 테슬라의 가치를 매길 수 없고 그들의 잣대로는 테슬라에 참여할 수 없다.

따라서 합리적인 이들은 시장에 참여할 수 없다.

그러는 와중에 돈이 풀리고 친환경차를 세계각국이 밀어주자 테슬라는 폭발적으로 상승하기 시작했다.

결국 시장의 가치를 무시하고 미래를 보고 먼저 투자한 투자자가 장기간 초과이익을 누릴 수 있는 것이다.

 

이것은 비트코인도 마찬가지다.

암호화폐라는 완전히 새로운 시장을 창조했으니 합리적인 시장 참여자는 암호화폐에 대한 시장가격을 매길 수 없고 이들의 참여는 제한된다.

그러나 코로나19로 인해 미국 연준은 양적완화로 막대한 돈을 풀었고 금으로 가야할 돈을 미국이 증거금을 올리고 레버리지를 제한함으로써 비트코인으로 가도록 길을 터 주었다.

결국 비트코인이 교환이 아닌 가치저장의 수단으로 강화되어 비트코인을 산 이들은 초과이익을 얻을 수 있었다.

 

결론 : 시장이 가치를 매길 수 없는 신성장 산업에 과감히 투자하는 것이 시장의 초과수익을 거두는 길이다.

그러나 이 시장은 꽃 길만 있지 않다.

따라서 여유자금으로 소액 투자하는 것이 초과수익을 거둘 때까지 장기투자 할 수 있다.

 

2) 매뉴얼 :

1. 나스닥 -3% 뜨기 전까지는 세계1등 주식은 떨어져도 팔지 않고 가져 간다.

2. 나스닥 -3%가 뜨면 세계1등의 떨어진 비율을 감안해 남겨 두거나 전량 매도 후 비율대로 말뚝을 박고 한달+1일 기다린다.

 

예를 들어 애플이 전고점 대비 20% 떨어진 지점에서 나스닥 -3%가 떴을 경우 즉 100달러가 전고점이라고 치자

현재 -3%가 떴고 애플은 80달러에 거래 된다면 20%가 떨어진 지점일 것이다.

그러면 100% 전량 매도 하는 것이 아니라 20% 떨어졌다면 5%당 10%씩을 말뚝 박는 것이니 40%를 말뚝 박는 것이다.

그러니 60%만 매도하고 40%는 남겨두는 것이다.

전량 매도 후 말뚝박기는 100% 전량 매도 후 20% 떨어진 80달러 지점에 자산의 40%를 말뚝 박는 것이다.

 

3) 전제 : 세계 1등 주식은 우상향 한다.

 

위의 상황은 매뉴얼일뿐이다.

따를 사람은 따르고 참고할 사람은 참고하기만 하면 된다.

주식을 사고 파는 것의 모든 책임과 이득은 자신에게 있다.

 

매뉴얼을 지키다가 포모(주식을 판 가격보다 오를 것에 대한 두려움)가 두렵다면 매뉴얼을 지키지 말고 -3%때 판 가격보다 단 1불이라도 떨어졌다면 전량 매수하라.

 

JD 부자연구소
소장 조던

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www.youtube.com/watch?v=WwudV5iNybA