내일의 부 투자 매뉴얼 : 세계1등 주식 이기기

투자 매뉴얼

https://iot-lab.tistory.com/70

내일의 부 - 투자 매뉴얼

공황 시작

하루만에 나스닥 -3% 떠서 다시 공황이 시작됨

나스닥 -3% 이상 폭락으로 전량 매도 매뉴얼 발동

• 매뉴얼 : 나스닥 일간지수가 -3% 뜨면 전량 매도

날짜	종가	상승률	연속 상승일
2021년 4월 5일	13,705.59	1.67.%	3일차
2021년 4월 6일	13,698.38	-0.05%	0일차
2021년 4월 7일	13,688.84	-0.07%	0일차
2021년 4월 8일	13,829.31	1.03%	1일차
2021년 4월 9일	13,850.00	-0.36%	0일차
2021년 4월 12일	13,996.10	1.05%	1일차
2021년 4월 13일	14,013.93	0.13%	2일차
2021년 4월 14일	13,857.84	-0.99%	0일차
2021년 4월 15일	14,038.76	1.31%	1일차
2021년 4월 16일	14,052.34	0.10%	2일차

★★★마지막 -3% 시점

날짜	종가	하락율
2021년 3월 18일	13,116.17	-3.02%

공황이 끝나는 시점

• 2021년 4월 19일

-30% 지점

• 나스닥 6872.03p 지점에서 매수

현재 시가총액 순위

1위 : 애플

2위 : 마이크로소프트

1위 애플과 2,3위의 시가총액이 10%이상 차이나면 애플 주식만 가져가는 것이 매뉴얼임

(계산법) : (1등 주식 - 2등 주식) / 1등 주식

조던의 칼럼

출처 JD부자연구소 카페 : http://cafe.daum.net/jordan777

JD 부자연구소

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세계1등 주식 이기기

 

어떤 포트폴리오, 즉 펀드를 평가하려면 그 펀드가 추종하는 벤치마크(Benchmark; BM) 지수와 비교해서 얼마나 잘 운용했는지를 따져야 한다. 

 

이때 많이 사용하는 척도로 알파와 베타가 있다.

벤치마크의 베타는 시장을 놓는다.

시장은 주로 지수인데 대표적으로는 다우존스 지수, S&P500지수, 나스닥100지수 등을 얘기 한다.

그리고 알파는 해당 펀드를 놓는다.

그래서 펀드가 시장을 이겼다면 0보다 값이 크다.

그러면 펀드가 시장을 이겼다고 한다.

 

그렇다면 펀드가 시장을 이기기가 쉬울까? 어려울까?

어렵다.

 

알파가 플러스가 나오는 것이 쉬울까? 마이너스가 나오는 것이 쉬울까?

마이너스가 나오기가 쉽다.

 

‘모든 주식을 소유하라’ 저자 존 보글은 이렇게 말했다.
1970년 당시 존재한 355개의 펀드 중 2016년까지 S&P500지수를 1% 초과한 펀드는 10개 밖에 안 된다.
35개는 시장 평균 이었고 1% 이상 뒤진 펀드가 29개 그리고 나머지 281개는 사라졌다.

 

이외에도 워렌퍼핏과 헤지펀드의 내기가 있었다.

 

워런 버핏, 10년 투자 내기 압승…상금 전액 기부

https://news.joins.com/article/22250820

역시 워런 버핏...10년 투자 내기 압승, 상금 전액 기부

2008년 1월 1일 자로 시작된 내기는 뉴욕 증시 마지막 거래일이던 지난 12월 29일(현지시각) 버핏의 압승으로 마무리됐다. 버핏의 인덱스펀드는 연평균 7.1%에 달하는 높은 수익을 낸 데 반해프로테제의 헤지펀드 수익률은 2.2%에 그쳤기 때문이다.  

 

워렌버핏은 투자자들에게 헤지펀드에 비싼 수수료 내지 말고 차라리 인덱스 펀드(지수)에 돈을 걸으라고 조언을 했다.

그러자 헤지펀드에서 워렌버핏과 내기를 했고 10년 후 결국 인덱스펀드가 7.1%, 헤지펀드가 2.2%로 인덱스펀드를 압도했다.

따라서 전문가집단이라도 시장평균 수익률을 상회하기 힘들다는 것이 이미 증명되었다.

 

그런데 헤지펀드보다 일반인이 지수를 이길 수 있을까?

어렵다.

 

그런데 시장이 시장을 이기는 비결이 있다.

바로 세계1등의 수익률이 시장을 이긴다.

 

왜 그런지는 아래의 챕터를 참고하면 된다.

 

1등만이 시장을 이긴다.

https://cafe.daum.net/jordan777/Mz4W/4552

Daum 카페

그렇다면 세계 1등이 시장 수익률에서 가장 좋다는 것인데 1등을 이기려면 어떻게 해야 하는가?

결론부터 얘기하면 업그레이드 -3%룰을 따르되 1등보다 평단가가 낮았을 때는 몰빵을 치면 된다.

 

2020년 9월 애플 리밸런싱+말뚝박기 사례분석 - 제2펜데믹

https://cafe.daum.net/jordan777/Bm2o/996

Daum 카페

이 사례 분석을 보면 결국 -3%룰을 따랐을 때 1등 주식보다 수익률이 더 좋았다.

 

애플	매수	주식수	합계	평단가
전고점	134.18	1,000
-2.5%	130.8255	10%
-5.0%	127.471	20%
-7.5%	124.1165	30%
-10.0%	120.762	40%	400	48,305		120.762
-12.5%	117.4075	50%
-15.0%	114.053	60%	200	22,811	71,115	118.526
-17.5%	110.6985	70%	100	11,070	82,185	117.408
-20.0%	107.344	80%	100	10,734	92,920	116.150
-22.5%	103.9895	90%
-25.0%	100.635	100%
업그레이드 -3%룰	119.05		200	23,810	116,730	116.730
-3% 룰	119.05	1,000	119,050	119,050	119.050
기존 -3%대비 이득	1.988
버티기	120.880
버티기 대비 이득	3.556

업그레이드 -3%룰을 적용시 애플의 평단가는 116.730달러이다.

기존 -3%대비 1.988% 이득이고 안 팔고 버티기 대비 3.556% 이득이었다.

그러나 이것보다 더 수익률을 높일 수 있었다.

왜냐하면 현금 20%는 -3%가 끝나는 날 119.05달러에 애플을 사는 것으로 계산했기 때문이다.

만약 그렇게 하지 않고 현금 20%를 80%지점인 107.344에 몰빵을 쳤다면 수익률은 더 좋았을 것이다.

 

그런데 왜 그러지 못했을까?

왜냐하면 더 떨어질 수 있었기 때문이다.

만약 103달러나 혹은 100달러 이하로 떨어 질수도 있지 않은가?

그렇다면 어떻게 하는가?

 

그 때는 2.5%떨어질 때마다 10%씩 팔면서 리밸런싱을 또 하면 된다.

 

왜 그렇게 하는가?

불확실성이 크지만 일단 이렇게 해야 1등의 수익률을 확실하고도 완전하게 이기기 때문이다.

 

우리의 목표는 무엇인가?

시장 수익률을 이긴 세계1등 수익률을 또 이기는 것이 목표이기 때문이다.

따라서 리밸런싱이나 말뚝박기 도중 세계1등 주식의 평단가보다 더 낮게 내려갈 수 있다면 일단 과감히 남은 현금을 다 털어넣을 용기를 가져야 한다.

우리는 세계1등 주식의 수익률만 이기면 된다.

 

2020년 3월 애플 리밸런싱+말뚝박기 사례분석 - 코로나 위기 공황

https://cafe.daum.net/jordan777/Bm2o/997

Daum 카페

마지막 결론 부분만 보자.

 

1) TLT의 수익률

-3% 최초 발생 일인 2020년 02월 25일부터 제로금리, 양적완화 시행일인 2020년 03월 16일까지 수익률은 9.09%이다.

같은 기간동안 애플의 수익률은 -18.77%이다.

 

2020년 3월 16일까지는 확실하게 세계1등 주식을 이겼다.

 

2) IAU의 수익률

제로금리, 양적완화를 시작한 3월 17일부터 공황이 끝나는 8월 12일까지 금 ETF인 IAU의 수익률은 26.39%이다.

같은 기간동안 애플의 수익률은 86.63%이다.

 

그런데 3월 17일부터 8월 12일까지의 수익률은 헤지한 금ETF인 IAU의 수익보다 세계1등 주식인 애플이 이겼다.

따라서 우리는 3월 16일에 세계1등 주식인 애플에 몰빵을 쳤어야 했다.

그러면 더 떨어지는 것은 어쩔 수 없고 나는 세계1등 주식의 수익률을 이겼다는 것에 대해 만족하면 되는 것이다.

왜냐하면 우리는 세계1등 주식의 수익률을 이기면 개인으로서는 가장 큰 수익률을 거둔다고 생각하기 때문이다.

아니 더 이상 바랄 것이 없다고 생각하기 때문이다.

이후 더 떨어지건 말건 말이다.

왜냐하면 세계1등 주식은 우상향하니 말이다.

그리고 2008년 이전의 연준이 아니기에 적극적으로 시장에 개입할 것이고 그로인해 주가는 상승할 것을 믿기 때문이다.

 

물론 더 떨어진다면 2.5% 떨어질 때마다 10%씩 팔면서 리밸런싱하면 된다.

그래도 이렇게 하는 것은 일단 세계1등은 확실히 이겨놓는 것이기 때문이다.

그러면 지수를 이긴 세계1등의 수익률보다 나는 확실히 높은 알파값을 챙길 수 있다.

 

그러나 언제 들어갈지에 대해서는 매뉴얼로 만들 수 없다.

철저히 개인의 판단이기 때문이다.

 

아리스토텔레스가 알렉산더에게 말했다.

세상을 지배하는 자 누가 될 것인가?

 

세상에는 3종류의 사람이 있다.

1. 용기는 있는데 지혜가 없는 자.

전쟁이 나면 적진에 뛰어가다 죽는다.

 

2. 지혜는 있는데 용기가 없는 자.

말만 많고 세상을 지배할 수 없다.

 

3. 지혜와 용기를 가지고 있는 자.

세상을 지배할 수 있다.

 

부자가 될 수 있는 사람은 지혜도 있어야 하지만 용기도 반드시 있어야 한다.

 

결론 : 세계 1등의 평단가보다 더 낮게 들어갈 수 있는 기회가 있다면 과감히 들어가 평단가를 낮춰라.

 

JD 부자연구소

소장 조던

http://cafe.daum.net/jordan777

 

JD부자연구소 인강 사이트 (구글에서 제이디 부자연구소 검색)

PC URL : https://www.jordan777.com/main/index.jsp

 

JD부자연구소 유튜브

https://www.youtube.com/channel/UCJN8yfW2p6Gd8-wZ04pGAkg

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