내일의 부 투자 매뉴얼 : 아마존 위기는 오히려 떡상 기회

투자 매뉴얼

https://iot-lab.tistory.com/70

내일의 부 - 투자 매뉴얼

공황  종료

2021년 4월 19일 까지 추가 -3%가 뜨지않아 공황 종료됨

날짜	종가	상승률
2021년 7월 15일	14,543.1	-0.70%
2021년 7월 16일	14,427.2	-0.80%
2021년 7월 19일	14,275.0	-1.06%
2021년 7월 20일	14,498.9	1.57%
2021년 7월 21일	14,632.0	0.92%
2021년 7월 22일	14,684.6	0.36%
2021년 7월 23일	14,837.0	1.04%
2021년 7월 26일	14,840.7	0.03%
2021년 7월 27일	14,660.6	-1.21%
2021년 7월 28일	14,762.6	0.70%
2021년 7월 29일	14,778.3	0.11%

★★★마지막 -3% 시점

날짜	종가	하락율
2021년 3월 18일	13,116.17	-3.02%

공황이 끝나는 시점

• 2021년 4월 19일

-30% 지점

• 나스닥 6872.03p 지점에서 매수

현재 시가총액 순위

1위 : 애플

2위 : 마이크로소프트

1위 애플과 2,3위의 시가총액이 10%이상 차이나면 애플 주식만 가져가는 것이 매뉴얼임

(계산법) : (1등 주식 - 2등 주식) / 1등 주식

조던의 생각

출처 JD부자연구소 카페 : http://cafe.daum.net/jordan777

JD 부자연구소

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아마존 위기는 오히려 떡상 기회

 

<뉴욕마켓워치> 예상치 밑돈 美 2Q GDP…주가↑·국채 혼조·달러↓

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4160158 

<뉴욕마켓워치> 예상치 밑돈 美 2Q GDP…주가↑·국채 혼조·달러↓ - 연합인포맥스

뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 153.60포인트(0.44%) 오른 35,084.53으로 장을 마쳤다.

스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 18.51포인트(0.42%) 상승한 4,419.15를 나타냈고, 기술주 중심의 나스닥지수는 전장보다 15.68포인트(0.11%) 뛴 14,778.26으로 거래를 마감했다.

 

어제는 나스닥이 0.11%, S&P500이 0.42%, 다우존스 지수는 0.44% 오르면서 3대지수 모두 올랐다.

 

메인 이슈 : 빅테크 부진으로 주가 하락

 

미국 상무부는 올해 2분기(4~6월) GDP가 계절 조정 기준 전기 대비 연율로 6.5% 증가한 것으로 잠정 집계됐다고 발표했다. 1분기 성장률 확정치는 6.4%에서 6.3%로 하향 조정됐다.

 

어제 발표된 GDP지표는 6.5%로 8.5% 예상보다 낮았다.

그런데도 3대지수가 오른 이유는 재고가 감소했기 때문이다.

재고가 감소했다는 것은 제조업 생산이 소비를 못 따라가서 재고가 소진되었다는 말이다.

코로나로 공장가동은 덜 되었는데 사람들은 소비를 엄청나게 하니 있던 재고가 감소되어서 GDP지표가 떨어졌다는 얘기다.

그러니 소비감소에 따른 수요위축이 아니라 공급감소에 따른 일시적인 현상이라 보았으며 이것이 3대지수 모두 끌어 올린 것으로 봤다.

 

주간 실업보험 청구자 수는 전주보다 줄었으나 예상보다는 많았다. 지난 24일로 끝난 한 주간 실업보험 청구자 수가 계절 조정 기준으로 전주보다 2만4천 명 감소한 40만 명으로 집계됐다.

이는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치 38만 명을 2만 명 웃돈 수준이다. 지난 17일로 끝난 주간의 실업보험 청구자 수는 41만9천 명에서 42만4천 명으로 상향 조정됐다.

 

실업보험 청구권자 수는 예상치 38만 명보다 40만 명으로 2만 명 많았다.

즉 고용이 잘 되지 않고 있다는 얘기다.

앞선 FOMC회의 후 파월은 기자회견에서 자신이 테이퍼링을 하는 것은 실업률 지표만을 본다고 했다.

따라서 테이퍼링을 하려면 고용률이 좋아져야 하는데 지표는 아직도 안 좋게 나오니 테이퍼링의 시기는 늦춰진다는 얘기가 된다.

결국 늦은 테이퍼링은 성장주의 분위기가 좋다는 얘기다.

 

그런데 페이스북도 그렇고 오늘 새벽 발표한 아마존도 그렇고 실적발표가 좋지 않았다.

페이스북은 4.01% 빠졌고 장외에서는 1.35% 추가로 빠지는 중이다.

 

아마존 매출 3분기 연속 1000억달러 넘어, 증가세는 둔화

https://www.fnnews.com/news/202107300850102750

아마존 매출 3분기 연속 1000억달러 넘어, 증가세는 둔화

미국 경제매체 CNBC 등에 따르면 아마존은 29일(현지시간) 실적발표에서 올해 2·4분기 매출이 전년 동기보다 27% 증가한 1130억8000만달러(약 129조6000억원)였다고 밝혔다.

 

그러나 업계에서는 2·4분기 매출 증가율이 전년 동기 증가율(41%)보다 크게 낮았다는 점에 주목했다.

 

이렇게 전년동기 대비 매출 증가율이 떨어진 이유는 온라인 쇼핑에서 증가율이 떨어져서다.

아마도 이젠 펜데믹 막바지이고 경제재개로 인해 아마존보다는 오프라인 쇼핑이나 야외활동이 늘어나서가 아닐까 보인다.

 

페이스북, 애플, 아마존 등 주가가 떨어진 기업의 특징은 2분기보다는 3분기가 더 안 좋을 것이란 전망 때문이다.

그래서 시간 외에서 아마존의 주가가 7.47% 하락하고 있다.

 

빅테크 주식은 3분기 실적이 펜데믹의 감소와 경제재개, 반도체 영향 등으로 예상보다 저조할 것으로 가이던스를 줬다.

그래서 주가가 빠지고 있다. 그러나 빅테크는 항상 이렇게 얘기하고 막상 3분기가 되어서는 어닝 서프라이즈를 하는 것이 특징이다.

 

결론 : 당장은 주가가 빠지나 빅테크는 현재가 가장 싸다.

 

1) 서브 이슈 : 아마존 위기는 오히려 떡상 기회

 

그런데 왜 제목이 아마존의 위기가 주가 상승의 기회가 될까?

 

아마존, 7월5일 베조스→앤디 재시 CEO 교체

https://zdnet.co.kr/view/?no=20210527083644 

아마존, 7월5일 베조스→앤디 재시 CEO 교체

제프 베조스의 뒤를 이어 아마존 호를 이끌게 된 앤디 재시가 7월 5일 최고경영자(CEO)로 공식 취임한다.

더버지에 따르면 아마존은 26일(현지시간) 열린 주총에서 창립 27주년 기념일인 7월 5일에 앤디 재시 CEO가 취임할 예정이라고 발표했다.

 

아마존의 CEO가 제프 베조스에서 앤디 제시로 바뀌었다.

아마존의 클라우드 부문을 이끌고 있다가 이번에 7월5일 신임 CEO가 되었다.

 

창업자가 있을 때는 안 하는 것이 있다.

자사주 매입, 배당 등 소위 주주친화 정책 등을 잘 안 한다.

애플의 스티브 잡스 있을 때도 그렇고 테슬라의 일론 머스크 자사주 매입이나 배당 등을 안 한다.

그래도 높은 성장성이 있기 때문에 주주들은 딴지를 걸지 않는다.

그래서 애플의 스티브 잡스가 죽고 관리형인 팀쿡이 CEO에 올랐을 때 애플의 주가는 2012년 9월부터 2013년 4월까지 45%나 빠졌다.

그러나 2013년 4월 13.88이던 주가는 현재 145.64달러로 10배도 넘게 올랐다.

 

왜 이렇게 올랐을까?

팀쿡은 자사주 매입과 배당을 꾸준히 해왔기 때문이다.

그러니 ROE가 높아지고 주가는 다시 상승하는 패턴을 반복한다.

 

결국 아마존의 바뀐 CEO는 이번처럼 실적이 안 좋아졌을 때 팀쿡처럼 주주친화 정책을 할 여지가 생긴다는 것이다.

 

그렇다면 앞으로 주주친화 정책은 어떻게 진행 될 것인가?

 

1. 액면 분할

제일 먼저 해야 할 것이 바로 아마존의 액면분할이다.

아마존의 한 주당 가격은 약 3600불 정도 된다.

미국에 상장되어 있는 주식들이 한 주당 1000불이 넘어가면 액면 분할을 한다.

그런데 아마존은 3600불이 되었는데도 아직도 안 하고 있다.

이유는 바로 제프 베조스가 7월 5일까지 CEO로 있었기 때문이다.

워렌버핏은 버크셔 해서웨이의 A주 주가가 30만 불이 넘었는데도 액면분할을 안 한다.

그러니 제프 베조스가 90이 넘게 CEO로 있었다면 아마도 액면분할 안 했을 것이다.

그러나 다행히도 창업자 CEO가 전문 경영인 CEO로 바뀌었다.

그러니 언젠가는 액면분할을 할 것이다.

 

작년과 올해 진행된 액면분할은 애플, 테슬라, 엔비디아가 있었다.

소소한 종목 빼고 아마존에 견주었을 때 큰 IT기업인 경우가 위의 3가지 경우였는데 모두 큰 폭으로 올랐다.

따라서 아마존이 액면분할을 한다면 무조건 사야 한다.

액면 분할 발표 후 10%까지 올라도 그날 사야 한다.

어차피 액면분할 할 때까지 오를 것으로 보인다.

 

2. 다우존스 지수 편입

아마존이 액면분할을 한다면 아마도 그냥 하지는 않을 것으로 보인다.

다우존스 지수 편입을 앞두고 할 것으로 보인다.

아마존은 여러가지 사업을 하고 있지만 주력산업은 유통이다.

그렇다면 다우존스 지수에 편입된 유통주식 중 아마존과 비슷한 주식이 무엇이 있을까?

바로 월마트다.

월마트의 주가가 현재 약 142달러 정도가 된다.

다우존스 지수는 시가총액을 기준으로 하는 것이 아니고 한 종목의 주가로 따진다.

이상한 계산이기는한데 이렇게 한 이유가 옛날에 컴퓨터도 없었고하니 계산 복잡해서 주식수도 30개로 한정을 지었고 시가총액이 아닌 현재주가로 했다는 소문이 있다.

지금 아마존의 주가는 약 3600불 월마트의 주가는 약 142불이다.

약 25배 차이가 난다.

그러니 만약에 지금 당장 아마존이 액면분할을 결정했을 때 마침 1/25로 결정했다면 의심해 봐야 한다.

다우존스 지수 편입을 염두에 두고 한 것이 아닌지 말이다.

따라서 만약 액면분할을 하면서도 이상하게 월마트의 주가와 비슷하게 액면분할을 결정했다면 아마존은 월마트를 빼고 다우존스 지수의 편입을 언질 받았거나 노리고 했을 가능성이 높다.

이번에 엔비디아도 액면분할을 한 이유가 IBM을 대체할 것을 염두에 두고 액면분할을 했다는 얘기가 있다.

그러나 다우존스 지수에서 빠지려면 엑손모빌의 예처럼 사양산업정도는 되어야 빠진다고 보는데 그것은 두고 볼 일이다.

결론은 액면분할을 하는데 마치 월마트를 노리고 액면분할 한 경우라면 반드시 아마존 주식을 사야 한다.

 

3. 배당, 자사주 매입

팀쿡은 2011년 8월 24일 스티브 잡스가 애플의 CEO에서 사임한 후, 새로운 애플의 CEO로 선임되었다.

그로부터 1년 후인 2012년 8월 9일부터 배당에 들어갔다.

그러나 배당에 들어가자 주가는 다음해 4월까지 45%가 빠졌다.

그래서 팀쿡 CEO 교체설이 꾸준하게 나왔다.

이후에 주가는 앞에서 얘기한대로 10배가 넘게 오르면서 애플은 승승장구하고 있다.

배당, 자사주 매입은 반드시 장기 시계열로 보면 좋다고 보이나 시장에서는 성장동력이 떨어지니 관리형CEO의 한계로 보고 주가가 떨어진 것 같다.

따라서 배당, 자사주 매입은 주가에 좋은 영향을 끼치기 힘들 것으로 보이나 장기적으로 보면 좋다고 보인다.

 

결론 : 액면분할을 하거나 다우존스 지수 편입의 이슈가 뜬다면 반드시 아마존 매수해야 한다.

성질 급한 사람은 오늘처럼 아마존이 폭포수처럼 떨어질 때마다 조금씩 분할 매수하는 것도 한 방법이다.

 

1) 매뉴얼 :

1. 세계1등 주식은 전고점대비 -2.5% 떨어질 때마다 10%씩 팔면서 리밸런싱을 하다가 나스닥 -3%가 뜨면 말뚝을 박는다.

자세한 내용은 제이디부자연구소 다음카페를 참조하라.

 

2) 전제 : 세계 1등 주식은 우상향 한다.

 

위의 상황은 매뉴얼일뿐이다.

따를 사람은 따르고 참고할 사람은 참고하기만 하면 된다.

주식을 사고 파는 것의 모든 책임과 이득은 자신에게 있다.

 

매뉴얼을 지키다가 포모(주식을 판 가격보다 오를 것에 대한 두려움)가 두렵다면 매뉴얼을 지키지 말고 -3%때 판 가격이나 리밸런싱 때 판 가격보다 단 1불이라도 떨어졌다면 전량 매수하라.

 

JD 부자연구소

소장 조던

http://cafe.daum.net/jordan777

 

JD부자연구소 인강 사이트 (구글에서 제이디 부자연구소 검색)

PC URL : https://www.jordan777.com/main/index.jsp

 

JD부자연구소 유튜브

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