내일의 부 투자 매뉴얼 - 금리가 올라가면 왜 성장주는 떨어질까?

투자 매뉴얼

https://iot-lab.tistory.com/70

내일의 부 - 투자 매뉴얼

공황 끝

나스닥 -3% 후 한달이 지났으므로 공황이 끝남

오늘 새벽 6시에 애플 매수 시작!!!

• 매뉴얼 : 나스닥 일간지수가 -3% 뜨면 전량 매도 후 금, 미국채 등 안전자산으로 갈아타야 한다.
• 공황이 끝나면 미국 일등 주식인 애플을 매수한다.

날짜	종가	상승률
2021년 2월 4일	13,777.74	1.23%
2021년 2월 8일	13,856.30	0.57%
2021년 2월 8일	13,987.64	0.95%
2021년 2월 9일	14,007.70	0.14%
2021년 2월 10일	13,972.53	-0.25%
2021년 2월 11일	14,025.77	0.38%
2021년 2월 12일	14,095.47	0.50%
2021년 2월 16일	14,047.50	-0.34%
2021년 2월 17일	13,965.50	-0.58%
2021년 2월 18일	13,865.36	-0.72%
2021년 2월 19일	13,874.46	0.07%

 

★★★마지막 -3% 시점

날짜	종가	하락율
2020년 10월 28일	10,632.99	-3.02%

공황이 끝나는 시점

• 2020년 11월 29일

-30% 지점

• 나스닥 6872.03p 지점에서 매수

현재 시가총액 순위

1위 : 애플

2위 : 마이크로소프트

1위 애플과 2,3위의 시가총액이 10%이상 차이나면 애플 주식만 가져가는 것이 매뉴얼임

(계산법) : (1등 주식 - 2등 주식) / 1등 주식

조던의 생각

출처 JD부자연구소 카페 : http://cafe.daum.net/jordan777

JD 부자연구소

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금리가 올라가면 왜 성장주는 떨어질까?

 

<뉴욕마켓워치> 美 금리상승 부담 지속…주가 혼조·달러 하락

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4133318 

<뉴욕마켓워치> 美 금리상승 부담 지속…주가 혼조·달러 하락 - 연합인포맥스

뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스 30 산업평균지수는 전장보다 0.98포인트(0.0%) 상승한 31,494.32에 거래를 마쳤다.

스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 전장보다 7.26포인트(0.19%) 하락한 3,906.71에 장을 마쳤지만, 기술주 중심의 나스닥 지수는 9.11포인트(0.07%) 상승한 13,874.46에 장을 마감했다.

 

나스닥은 어제 0.07% 내렸고 S&P500 지수는 0.19% 하락 그리고 다우존스 지수는 거의 보합이었다.

 

다우지수는 이번 주 약 0.1% 올랐다. S&P 500 지수는 약 0.7% 내렸고, 나스닥은 1.6% 하락했다.

 

이번 주 시중금리가 오르면서 성장주 중심의 나스닥은 1.6% 하락했으나 가치주가 많은 다우지수는 0.1% 올랐다.

즉 이번주는 내내 시중금리가 변수가 되어서 시장을 움직였다고 볼 수 있다.

 

메인 이슈 :

금리가 올라가면 왜 성장주는 떨어질까? 

 

먼저 가치주와 성장주의 특징이 무엇인가?

 

가치주는 이미 성장이 끝난 주식이라 볼 수 있다.

대표적인 주식이 은행, 제약, 식음료, 담배 등등이라 할 수 있다.

일단 산업 자체가 오래 되었고 기록적인 성장이 없으며 배당을 많이 주는 곳이고 대출이 적고 현금이 많은 곳이다.

주로 흑자를 많이 보고 PER, PBR 등은 굉장히 낮은데 주가는 횡보를 하거나 떨어지는 경우가 많다.

우리나라 은행의 PBR은 0.5가 평균이며 배당은 7% 가까이 준다.

 

성장주는 한창 성장하는 주식이다.

대표적인 주식으로는 전기차, 우주, 자율주행차, 친환경, 디지털, 인터넷 등등이라 할 수 있다.

생긴지 얼마 되지 않았고 기록적인 성장을 보이며 배당을 거의 하지 않으며 대출이 많고 현금이 적은 곳이다.

주로 적자를 많이 보이고 PER, PBR 등은 굉장히 높다.

예를들어 테슬라는 PER이 1000이 넘어가는 등 가치를 평가할 수 없는 경우가 많다.

 

성장하는 주식은 할 것이 많다.

새로 공장도 지어야지 투자도 해야지 그러니 돈이 많이 든다.

그러나 돈은 별로 못 번다.

쿠팡을 보면 지난 몇 년간 수 조원대의 적자를 냈다.

그러니 PER이 있을 수 없는데 새로 물류창고를 짓는데 수 조원을 쓴다고 하지 않는가?

그러나 시장점유율은 빠르게 올라오고 있다.

 

테슬라도 마찬가지다.

흑자로 전환된지 얼마 되지 않았다.

그러나 성장성이 있다고 한다.

왜냐하면 세계 자동차 생산량은 매년 9500만 대에서 1억대 정도 되는데 대부분의 선진국이 2030년이 되면 친환경차로 전부 바꾸려고 하고 있다.

그런데 전기차 1등인 테슬라의 2020년 생산량이 겨우 50만 대 정도밖에 안 된다.

0.5%수준이다.

그러니 성장성은 굉장히 크다 하겠다.

따라서 성장주는 돈은 못 벌지만 앞으로의 성장성은 아주 큰 곳이라 할 수 있다.

 

가치주, 성장주의 대표적인 특징은 대출이라 할 수 있다.

대출이 많으면 성장, 대출이 적으면 가치라 할 수 있다.

 

그렇다면 가치주와 성장주를 대표적인 연예인으로 치환해서 보자.

 

가치주는 개그맨 김생민, 성장주는 개그맨 이봉원이라 볼 수 있다.

부자가 되기 위해서 김생민은 한 푼 두 푼 아끼는 짠돌이의 대명사이고 이봉원은 인생 한 방이라고 생각해서 빚을 내서 크게 투자하는 스타일이라 할 수 있다. 

 

금리가 낮을 때는 누가 시장에서 주목을 받을까?

이봉원이다.

이봉원은 사업 실패를 많이 했지만 빚을 내서 사업을 꾸준히 하는 스타일이다.

왜냐하면 지금 금리를 보면 거의 0에 가깝다.

10억 원을 은행에 정기예금 맡기면 1%가 안 되니 1년에 겨우 1000만원 준다.

그러니 매달 100만 원도 못 받는 것이다.

이럴 때는 사람들이 예금을 찾아서 주식이나 부동산에 넣는다.

이 사람들의 생각은 1년에 2~3% 이상 못 먹겠어? 라고 생각한다.

 

게다가 대출금리도 제로금리라면 빚이 30억이 있으나 1억이 있으나 별 차이가 없다.

따라서 돈 되는 사업에 빚을 끌어들여 사업을 하는 편이 낫다고 생각한다.

 

그렇다면 우리는 돈을 왜 이봉원에게 넣는가?

내가 1000만 원을 가지고 은퇴전까지 10억 원을 벌어야 한다.

따라서 10억 원을 버는데 김생민처럼 짠돌이처럼 아껴서 그렇게 큰 돈을 벌 수 있는가?

없다.

인생한방이다.

크게 튀겨야 한다.

따라서 비트코인, 급등주, 테마주 등에 돈을 넣는 것이다.

 

그래서 금리가 낮을 때는 성장하는 친환경, 전기 자율주행차, 우주항공, 바이오 등 꿈을 먹고 사는 미래 성장주가 시장에서 인기 있다.

 

그러나 금리가 낮을 때도 이봉원에게 돈을 넣지 않는 사람들이 있다.

돈이 많은 사람 또는 돈을 잃기 싫어하는 안전을 추구하는 사람들이다.

돈이 많은 사람은 1000만 원으로 10억 원을 만들 사람이 아니다.

이미 10억 원이상의 돈이 있는 부자들이다.

이미 돈이 많아서 1년에 25%씩만 올린다고 하더라도 10년 후에는 10배가 되어 100억 원이 된다.

그러니 굳이 위험하게 투기적인 사업에 돈을 댈 필요가 없다.

안전한 곳에 투자하는 것이다.

 

돈을 불려서 얻는 행복보다는 돈을 잃는 것이 슬픈 사람들은 투기적인 사업에 돈을 넣지 않는다.

오르거나 내리거나 매달 적립식으로 일정주식을 사는 경우가 많다.

 

금리가 높을 때는 누가 시장에서 주목을 받을까?

김생민이 주목을 받는다기 보다는 이봉원이 위험하다.

금리가 올라가기 시작하면 대출이 많은 이봉원은 몇 일 못가서 사업이 엎어질 것이라 생각한다.

당장 돈은 못 버는데 공장 돌리고 대출 이자 내고 직원 월급 주고 몇 일이나 버틸까 생각한다는 것이다.

따라서 이봉원의 사업에서 돈을 뺀다.

이 때는 성장주보다는 가치주같은 안전한 것이 주목받는다.

 

빅테크 주식은 성장주인가? 가치주인가?

요즘같이 미국채 10년 물이 1.3을 넘어가는 상황에서 빠지면 성장주라고 볼 수 있다.

 

금리가 오른 최근 1개월간을 보자

 

테슬라 최근 11% 빠졌다.

성장주다.

애플 최근 9.13% 빠졌다.

성장주다.

페이스북 최근 7% 이상 빠졌다.

성장주다.

 

아마존 최근 변동이 크지 않다.

성장주도 가치주도 아니다.

 

마이크로소프트 최근 1개월간 7% 이상 상승했다.

가치주다.

알파벳도 11%이상 상승했다.

가치주다.

 

마이크로소프트, 구글은 애플 올라갈 때 빌빌 대더니 최근에 많이 올랐다.

그러나 이렇게 가치주 성장주를 나누는 것은 어폐가 있다.

 

다만 여기서 확실히 알 수 있는 것은 애플도 성장주라는 것이다.

 

급락한 美 전기차·태양광株…짙어진 '금리 상승 그림자'

https://www.hankyung.com/finance/article/202102197036i

급락한 美 전기차·태양광株…짙어진 '금리 상승 그림자'

18일 다우지수(-0.38%)·나스닥지수(-0.72

미국 주식시장에서 18일(현지시간) 전기차·연료전지·태양광 등 이른바 성장산업으로 분류되는 업종의 대표주들이 일제히 급락했다. 최근 미국 국채 금리가 급등하면서 성장주에 대한 우려가 고조되던 참에 나온 조정이다.

 

사실 진짜 성장주는 태양광, 전기차, 자율주행차, 우주항공 등이다.

 

결론 : 금리가 상승하면 빚이 많은 사업에서는 두려움을 느끼는 것은 확실하다.

 

2) 매뉴얼 :

1. 나스닥 -3% 뜨기 전까지는 세계1등 주식은 떨어져도 팔지 않고 가져 간다.

2. 나스닥 -3%가 뜨면 세계1등의 떨어진 비율을 감안해 남겨 두거나 전량 매도 후 비율대로 말뚝을 박고 한달+1일 기다린다.

 

예를 들어 애플이 전고점 대비 20% 떨어진 지점에서 나스닥 -3%가 떴을 경우 즉 100달러가 전고점이라고 치자

현재 -3%가 떴고 애플은 80달러에 거래 된다면 20%가 떨어진 지점일 것이다.

그러면 100% 전량 매도 하는 것이 아니라 20% 떨어졌다면 5%당 10%씩을 말뚝 박는 것이니 40%를 말뚝 박는 것이다.

그러니 60%만 매도하고 40%는 남겨두는 것이다.

전량 매도 후 말뚝박기는 100% 전량 매도 후 20% 떨어진 80달러 지점에 자산의 40%를 말뚝 박는 것이다.

 

3) 전제 : 세계 1등 주식은 우상향 한다.

 

위의 상황은 매뉴얼일뿐이다.

따를 사람은 따르고 참고할 사람은 참고하기만 하면 된다.

주식을 사고 파는 것의 모든 책임과 이득은 자신에게 있다.

 

매뉴얼을 지키다가 포모(주식을 판 가격보다 오를 것에 대한 두려움)가 두렵다면 매뉴얼을 지키지 말고 -3%때 판 가격보다 단 1불이라도 떨어졌다면 전량 매수하라.

 

JD 부자연구소

소장 조던

http://cafe.daum.net/jordan777

 

JD부자연구소 인강 사이트 (구글에서 제이디 부자연구소 검색)

PC URL : https://www.jordan777.com/main/index.jsp

 

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